期权平价公式中的k代表什么?如何理解k在公式中的作用?

首先,我们需要明确期权平价公式的基本结构。期权平价公式通常表示为:C+PV(K)=P+S在这个公式中:C代表看涨期权的价格P代表看跌期权的价格S代表标的资产的当前价格PV(K)代表行权价格K的现值在这个公式中,k(即行权价格)是一个核心变量。行权价格是期权合约中规定的,期权持有者在将来某一特定日期(...

做期权看对了方向却亏钱?如何打破这一怪圈?!

相同执行价能够使得投资者组合后的Delta接近1,若投资者选择不同的执行价进行期权组合,投资者需要进一步调整才能使得期权组合的总体Delta趋近1。07实务操作面临的问题1交易成本交易成本不仅包括期权交易的手续费,而且还包括期权交易过程中的买卖滑点,交易成本的存在使得投资者进场交易机会减少,也就是只有在套利空...

期权市场的平价公式与套利机会

这个公式表明,如果市场上的期权价格偏离了平价公式的计算结果,那么就存在套利机会。投资者可以通过构建相应的投资组合来实现无风险套利。例如,如果看涨期权的价格过高,投资者可以卖出看涨期权,同时买入看跌期权和标的资产,从而锁定无风险利润。反之,如果看跌期权的价格过高,投资者可以卖出看跌期权,同时买入看涨期权和卖空标...

期权平价套利策略影响因素分析

平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平价公式简化为:C+K=P+F。当某一时刻...

股指期权套利策略:平价套利实际应用

当平价公式两边不等价时,则套利机会出现。此外,不同于现货的一点是,期货本身就具有卖空机制,因此不会因融券受限。当然套利空间也可以理解为,期权与现货的套利空间,以及现货与期货的套利空间的两者之和。因此当某一时刻,上式左右两边不相等时,便存在套利机会。

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

平价套利即根据期权平价公式,当公式两边不相等时,存在套利机会(www.e993.com)2024年11月24日。根据我们前期研究,权益指数类股指期权的套利策略总体收益率偏低,主要是由于该些品种已经在市场成熟运行,错误定价情况出现不多。因此,我们把目光投向商品期权以寻找更多机会,尤其是当期权品种新上市时,理论上由于流动性不足会存在更多偏离合理定价的情况。借着...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

今天期权懂带你了解看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?看跌期权的平价公式是基于无套利原则的期权定价理论,其中最著名的是普特-考尔平价公式。#期权交易##期权日记##50ETF期权#看涨期权平价公式是怎样的?这个公式表明,在没有交易成本和无风险利率的情况下,一个看涨期权和一个看跌期权的组合,如果它们具有相同的行权价...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

今天带你了解期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

Black-Scholes期权定价公式:通过black_scholes_call和black_scholes_put函数实现。永续期权公式:通过对期权价格积分,使用everlasting_call和everlasting_put函数实现。从理论上来说,在一个高效的市场中,所有市场信息会第一时间反映在价格上,任何资产价格都不会偏离其应有价值,利用价差进行无风险套利的机会应该是不存在的...

期权的凸性套利

如果上式不成立,即(1-λ)C1+λC3≤C2,则存在凸性套利机会,由于存在交易成本,通常需要(1-λ)C1+λC3+交易成本≤C2时,凸性套利才具有可行。一个例子同一标的、同一到期日的欧式期权,行权价为2.0元的认购期权权利金现价为0.6元,行权价为3.0元的认购期权权利金现价为0.15元,不考虑交易费用,行权价为2.5元的...