什么是日历价差策略

对于相同行权价的认购期权,到期日较近的价格低于到期日较远的价格,因此买入认购日历价差策略在构建时为净支出,卖出认购日历价差策略在构建时有净收入。买入认购日历价差策略在到期日较近的合约到期时损益如下图所示,若标的资产价格在行权价附近波动,能通过时间价值的损耗获利,其收益是有限的,当标的资产价格等于行权...

如何通过日历价差策略优化期权组合?这种策略有哪些潜在风险?

例如,如果预期市场波动性将保持较低水平,投资者可以选择较长期限的期权合约,以最大化时间价值的收益。相反,如果预期市场波动性将增加,投资者可能需要调整策略,以减少潜在的亏损风险。总之,日历价差策略是一种灵活且有效的期权交易工具,但投资者在实施时应充分考虑市场条件和潜在风险。通过合理的选择和调整,投资者可以...

运用期权日历策略

在期货市场中,期权日历策略是一种被广泛应用的投资技巧,它通过利用不同到期日的期权合约之间的价格差异来实现收益。这种策略的核心在于选择合适的期权组合,以期在市场波动中捕捉到利润机会。期权日历策略的基本操作是同时买入一个短期期权合约并卖出一个长期期权合约。这种策略的目的是利用短期期权的时间价值衰减速度快于...

你知道期权日历策略是什么意思?

期权日历策略:是时间型价差策略,是利用时间的不对称性。通过在卖出近月合约的同时买入远月合约来实现的策略。由于远月合约的权利金成本要贵于近月,所以该策略在建仓时付出的是净权利金成本。近月合约的时间价值衰减速度快于远月,所以该策略能赚取到净时间价值。当近月到期时,就是该组合策略的平仓点。收益等...

日历价差套利策略:期权卖近买远与时间价值衰减速率比较

该策略的核心在于卖出近期期权,同时买入远期期权,以此实现套利目的。在日历价差套利策略中,投资者需选择执行价格相同的期权合约。这样一来,就可以通过不同的时间价值衰减速度,获取套利收益。简而言之,随着时间推移,近期期权的时间价值衰减速度将显著快于远期期权,从而为投资者创造套利空间。值得注意的是,日历价差套利...

不确定大方向下的期权日历价差策略

最大亏损=期初远月合约期权费-期初近月合约期权费最大收益和损益平衡点没有确定的值,由于远月合约尚未到期,其期权价格是未知的(www.e993.com)2024年11月24日。通常操作中比较常用的是正向日历价差策略,即卖近月买远月。该策略主要在于交易时间价值,而非预测标的价格变动的方向,盈利的关键在于随着到期日的临近,近月合约时间价值衰减速度高于远...

50ETF:构建期权组合策略获取收益

卖出50ETF购8月2400同时买入50ETF购9月2400构建看跌期权正向日历价差组合策略,以获时间价值收益如:卖出300ETF购8月3400同时买入300ETF购9月340构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,获取时间价值和方向性收益,若市场行情急速大涨或大跌,突破损益平衡点则平仓离场如:卖出上证...

股指期权基础定价及策略研究

保护性看跌策略更容易理解,在持有股指期货多头的同时,买入股指看跌期权,使得指数下跌时在期权头寸上的盈利能补偿期货头寸上的亏损,因此称作保护性看跌。保护性看跌期权策略在交易中需要注意选择执行价格与期货点位相近的期权开仓,保护效果会更好,其具体损益图与仅买入一份看涨期权类似,损失有限而收益无限。保护性看跌...

期权中性买方策略要点

图5.27事件驱动周期下的隐含波动率一般走势规律利用大事件前市场通常犹豫不定的情绪特征,期权中性买方策略可以进行布局。此时通常博弈两种可能性,一是随着事件临近,大波动的预期愈加浓厚,期权隐含波动率持续上行。二是在隐含波动率大概率持稳小升的情况下,博弈标的资产在大事件来临前的意外波动。所以从期权组合敞口裸露...

同花顺期权日历的功能

一、期权到期日提醒同花顺期权日历首先提供了一个清晰的期权到期日提醒功能。对于期权交易者而言,了解期权的到期日是至关重要的,因为这直接关系到交易策略的执行和风险管理。通过期权日历,用户可以一目了然地查看所有即将到期的期权合约,从而及时调整持仓,避免无谓的损失。