市场弱势震荡时,期权应该怎么操作?

当市场价格正好等于中间行权价时,收益达到最大,为两边期权行权价之差减去中间两份期权的成本。三、构建日历价差组合(时间价差)策略构成:卖出一份近期到期的期权,同时买入一份相同行权价但到期日较晚的期权。例如,卖出一份本月到期的上证50ETF认购期权,同时买入一份下个月到期的相同行权价的认购期权。原理:...

什么是日历价差策略

对于相同行权价的认购期权,到期日较近的价格低于到期日较远的价格,因此买入认购日历价差策略在构建时为净支出,卖出认购日历价差策略在构建时有净收入。买入认购日历价差策略在到期日较近的合约到期时损益如下图所示,若标的资产价格在行权价附近波动,能通过时间价值的损耗获利,其收益是有限的,当标的资产价格等于行权...

期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

期权是可以套利的,在金融市场中,期权套利的三大策略主要有:垂直价差套利、水平价差套利(日历价差)、凸性套利。一、垂直价差套利买入看涨垂直价差套利:买入较低行权价的看涨期权,同时卖出相同到期日、较高行权价的看涨期权。适用于预期标的资产价格温和上涨的情况。如果标的资产价格上涨超过较高行权价与构建成本之差,...

如何通过日历价差策略优化期权组合?这种策略有哪些潜在风险?

例如,如果预期市场波动性将保持较低水平,投资者可以选择较长期限的期权合约,以最大化时间价值的收益。相反,如果预期市场波动性将增加,投资者可能需要调整策略,以减少潜在的亏损风险。总之,日历价差策略是一种灵活且有效的期权交易工具,但投资者在实施时应充分考虑市场条件和潜在风险。通过合理的选择和调整,投资者可以...

逆日历价差期权的特点和应用是什么?这种期权如何帮助投资者进行...

逆日历价差期权是期权交易中的一种策略,它涉及同时买入和卖出不同到期日的期权合约。这种策略的核心在于利用不同到期日之间的价格差异,以期在特定市场条件下获得收益。逆日历价差期权通常涉及买入较远月份的期权合约,同时卖出较近月份的期权合约。逆日历价差期权的主要特点包括:...

日历价差套利策略:期权卖近买远与时间价值衰减速率比较

该策略的核心在于卖出近期期权,同时买入远期期权,以此实现套利目的(www.e993.com)2024年11月24日。在日历价差套利策略中,投资者需选择执行价格相同的期权合约。这样一来,就可以通过不同的时间价值衰减速度,获取套利收益。简而言之,随着时间推移,近期期权的时间价值衰减速度将显著快于远期期权,从而为投资者创造套利空间。值得注意的是,日历价差套利...

股指期权基础定价及策略研究

保护性看跌策略更容易理解,在持有股指期货多头的同时,买入股指看跌期权,使得指数下跌时在期权头寸上的盈利能补偿期货头寸上的亏损,因此称作保护性看跌。保护性看跌期权策略在交易中需要注意选择执行价格与期货点位相近的期权开仓,保护效果会更好,其具体损益图与仅买入一份看涨期权类似,损失有限而收益无限。保护性看跌...

期权时代,一张T型报价图巧记多种价差期权策略

水平价差策略,也称日历价差策略,由远月合约和相同行权价格、相同数量的近月合约组成。与垂直价差策略名字的由来类似,“水平”一词是由于该策略所选择的合约其他要素都是相同的,只有到期月份是从近到远水平延展开;如果把各个月份的T型报价图并列,相同行权价、到期月份不同的合约在期权T型报价图上呈现出水平排列。

期权跨期价差组合策略应用分析

水平价差又称日历价差,由同一个行权价、不同到期月份、买卖方向不一样的期权合约组成。当组合权利金为净支出时,为买入水平价差组合;反之,当组合权利金为净收入时,为卖出水平价差组合。通常情况下,水平价差的最大盈利与最大亏损都是有限的。实际波动率、隐含波动率与时间价值成为影响水平价差损益的重要因素,平值附近...

【期权导航】OPEC+延迟减产未拖住油价, 9月能否低位反弹

如果针对短期看跌,中期、长期看涨的形况,投资者可以关注原油周度期权结合月度期权形成日历价差,例如:卖出周度看涨期权,买入月度看涨期权。或者进行日历价差,买入周度看跌期权的同时,买入月度看涨期权进行时间价差上的精准管理组合。这也是美原油短期期权管理风险的优势所在。