财报重构下的经营现金流拆解及盈利质量刻画 | 民生金工

??现金恒等式为分析企业的现金流提供了一个清晰的框架。根据斯蒂芬·佩因曼教授的理论,现金恒等式表达为:经营活动产生的现金流减去经营资产的现金投资等于支付给债权人和股东的净现金流。这个等式的左边,即自由现金流,代表了企业在满足其核心业务运营和投资需求后,可供分配给资本提供者的现金流量。现金恒等式的重要性...

如何计算负债率和现金流?这些指标对企业财务健康有何影响?

其中,经营活动现金流最为关键,其计算公式为:\[\text{经营活动现金流}=\text{净利润}+\text{非现金费用}-\text{营运资本变动}\]经营活动现金流反映了企业通过日常经营活动产生的现金流入和流出情况。正的现金流表明企业能够通过经营活动产生足够的现金,支持企业的持续运营和扩张。负的现金流则可能意...

泸州老窖(000568)_定期报告_公司资料_新浪财经

1、截至2001年6月30日,公司共实现净利润3515.15万元,在提取10%的公积金361.05万元,5%的公益金180.53万元后,加上上年未分配利润12798.29万元,可供股东分配的利润为15771.86万元,公司董事会拟向全体股东每10股派发现金红利2.5元(含税,扣税后实际派发现金红利2元),剩余部分结转下年分配。2、公司董事会正抓紧...

鲁能泰山(000720)_定期报告_公司资料_新浪财经

对公司持股比例在20%以下或虽持股比例在20%或20%以上,但不具有重大影响的企业,其投资按成本法核算;持股比例在20%以上或虽持股比例20%或20%以下,但具有重大影响的企业,其投资按权益法核算;持股比例在50%以上或在50%以下但系公司控股的企业,编制合并会计报表。C.不计提长期投资减值准备。(9)固定资产...

给企业做“体检”,判断经营质量

但投入的增加也带来更加丰厚的回报,门店的毛利和净利润分别提高到了9万元和6万元。经过一段时间的积累,虽然门店的规模没有扩大,但老板手中的流动资金增加了20万元,门店的总资产达到了120万元。按照公式计算下来,店长乙经营期间,门店的资产报酬率达到了5%(=6/120×100%)。

【行业报告】每日收入分成凭证(DRO)现金流预测及证券化信用评级研究

图表4展示了滴灌通提供的DRO资产和某小微债权类项目的资产池对比,二者的单一现金流提供方最高占比均在1.00%左右,现金流提供方分散度较高(www.e993.com)2024年11月23日。与小微债权类资产池中单一债务人违约对资产池造成的负面影响小类似,单一DRO未来现金流入规模相对整个资产池而言较低,单个门店闭店导致某笔DRO无法产生回款对资产池整体的影响比...

【深度分析】王雁飞教授:自由与不自由的现金流

一种通行的计算方式是:自由现金流=息前税后利润(或净利润)+折旧摊销-净营运资本增加-资本开支,多数企业的资本开支会略高于折旧摊销值,所以自由现金流会小于报表净利润。另外一种是:自由现金流=经营活动产生的现金流量净额-购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,这也是很多美股公司披露的口径。从结果上看...

速来围观:财务分析的关键点和分析思路|会计|负债表|利润表|流量表...

首先,净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目(财务支出或收入、投资收益等)的调整,最终转换为经营现金流。其次,投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。最后,筹资的现金流量。其中,借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项...

...春意未至,现存房企压力几何-开发型房地产企业现金流预测模型研究

对模型中涉及的需要对前三年(2020-2022年以及2021-2023年)数据进行加权平均的按照20%、30%和50%比例进行。现金类资产按照以下公式进行计算:2023年/2024年底现金类资产=2023年/2024年年初现金类资产+2023年/2024年经营性净现金流+2023年/2024年投资性净现金流+2023年/2024年筹资性净现金流...

浩瀚深度: 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司向不特定对象发行可...

注:本预案除特别说明外所有数值保留??2??位小数,若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况,为四舍五入原因造成。北京浩瀚深度信息技术股份有限公司????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????...