版本的共识与答案:如何定投一只宽基指数基金?

我们通常用市盈率(PE)和市净率(PB)等估值指标来判断指数“是否便宜”。一般来说,市盈率/市净率越低,估值越便宜;反之则越贵。然而,单看估值的绝对值是不够的,还需要结合历史数据进行比较,这里要引入另一个参考指标:估值历史百分位。估值历史百分位简单说,就是把历史上的PE/PB从小到大排序,看看当前估值处于什么...

指数基金估值的意义是什么?如何正确理解指数基金估值?

一般来说,市盈率较低,意味着股票价格相对低估,可能具有投资价值;反之,市盈率较高,则可能表示股票价格高估。市净率(PB)也是重要的估值参考。市净率是股票价格与每股净资产的比值。较低的市净率可能暗示资产价值被低估,具有潜在的投资机会。为了更直观地展示不同指数基金的估值情况,以下是一个简单的对比表格:需要注意...

高不买,低不卖:“高”和“低”如何判断?

对指数估值的研判有很多指标,比如PE、PB、历史分位等。相比而言,“历史分位”指标参考价值更高一些。所谓的历史分位,就是该指数的估值相对于历史估值的位置。比如历史分位为10%,就表示该指数比10%的历史时间段的估值要高,比90%的历史时间段估值要低,可以认为该指数是处于“低估”的状态。这种指数估值很多机构已...

华夏中证A500指数重磅发售!十问十答来了!

截至10月24日,中证A500指数市盈率TTM为14.54倍,处于过去十年54.79%分位点,与14.28倍的中位值接近,估值水平适中。数据来源:Wind,数据区间:2014.10.24-2024.10.24,指数历史数据不预示未来收益再看股息率,中证A500指数当前股息率为2.64%,相较中证500、中证1000等指数更高,具备股息优势,而较高的股息率是长期投资...

投资研究 | 指数问道系列之价值篇(一):浅析市盈率和股息率

此外,对于一些追求高安全边际的策略来说,股息率、市盈率,也包括以后要提到的市净率等,都可以作为估值高低的判断标准,这时候这些价值因子的作用则是为了选出“绝对低估”的股票,并寻求风格切换或估值修复的机会。图表2华证相关指数收益资料来源:华证指数,截至2024年10月22日市盈率和股息率都是从盈利的角度对股...

买股票也不如买指数了

慢慢的，主动基金超额衰减成为全行业的共性问题，除少数尊重估值的深度价值、深度成长类选手，在规模没有特别膨胀的前提下，能够继续维持“牛市跟上指数、熊市跑赢指数、长期战胜指数”的节奏外，大部分主动基金深陷负反馈(www.e993.com)2024年11月23日。市场在2022年开始，并在2023年正式进入，买“主动管理不如买指数，找阿尔法不如选好贝塔”的...

重磅!华夏中证A500指数基金获批,敬请期待

A股经历9月下旬的一轮上涨后,主要指数估值得到一定修复。在这样的背景下,中证A500指数是否具备投资优势呢?截至9月30日,中证A500指数市盈率TTM为14.86倍,处于过去十年60.08%分位点,与14.23倍的中位值接近,估值水平适中。数据来源:Wind,数据区间:2014.9.30-2024.9.30,机会值、中位数以及危险值分别对应20、50、80...

兴业证券:A股大涨之后,各指数和行业估值位置如何?

兴证证券发布研报称,宽基指数方面,PE估值看,创业板指、中证500、中证1000、深证成指仍低于历史中位数;PB估值看,所有指数均低于历史中位数。31个一级行业方面,PE估值看,21个行业位于历史中位数以下,社会服务、纺织服饰、有色金属等行业处于历史底部;PB估值看,28个行业位于历史中位数以下,环保、医药生物、房地...

如何判断牛市高点从而止盈?

如何判断牛市高点从而止盈?9月18日至10月8日,市场迎来大幅上涨,上证指数涨幅达到29%,外资及国内机构客户大资金跑步入场,市场投资情绪高涨,牛市大概率悄然而至,对于很多投资者而言,谁都想知道顶在哪里,但是又没有人可以百分百准确地把握牛市,因为每一次的牛市都有不同的背景和特点。尽管如此,我们还是可以分析牛市的...

连续暴涨后震荡,港股后市怎么看?怎么投?

此外,持续大涨后,当前恒生科技指数的估值(PE-TTM)仅26.51倍,处于近3年分位点在43%左右。与此同时,美股的纳斯达克100指数同期估值(PE-TTM)为36.3倍,近3年分位点在92%左右;纳斯达克指数估值(PE-TTM)则为44.21,近3年分位点在98.1%左右。(数据来源:Wind,截至2024.10.14)...