硬核技巧!权益多头的期权备兑策略方法

如果不考虑期权基差,基于期权平价原理,该组合的价值等价于卖出行权价为3.0元的实值认沽期权。图1.3.15期权备兑认购策略示例组合基本情况监视图表由图1.3.15,组合当前DeltaCash为2362941.3元,GammaCash(1%)为-193061.2元,VegaCash为-2499.1元,ThetaCash为434.3元。组合拥有标的资产多头敞口(上涨有利)、波动率...

期权平价套利的原理

在金融衍生品市场中,期权平价套利是一种利用期权价格与其标的资产价格之间的特定关系来实现无风险利润的策略。这种策略基于一个重要的金融理论——期权平价关系(Put-CallParity),它描述了同一标的资产、同一到期日、同一执行价格的看涨期权(CallOption)和看跌期权(PutOption)之间的价格关系。期权平价关系可以用以下公...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。...

期权平价公式是什么?期权懂进阶知识分享!

期权平价公式主要是指Put-CallParity(认沽-认购平价关系),它是期权定价的基本原理之一,用于计算认沽期权和认购期权之间的价格关系。该公式表达了认购期权、认沽期权、标的资产和无风险债券之间的价值关系。具体来说,认购期权的价格加上标的资产的现价减去认沽期权的价格应该等于标的资产的现价减去执行价格再折现的价值。这...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

从另一个角度来理解,期权下限套利的含义是指,期权价格应当大于其内涵价值与零的较大者。期权的价值由内涵价值和时间价值构成,其中,期权的内涵价值是指买方立即行使所能获得的收益。4.买卖权平价套利期权平价关系是指,任何时刻相同执行价格的看涨期权与看跌期权之间存在一种均衡关系,即对于同一标的、同一到期日、相同...

期权市场“乱花渐欲迷人眼”,新手如何突出重围?

运用现货期权平价思想,备兑看涨期权组合其实就是复制了看跌期权空头(www.e993.com)2024年11月23日。卖出虚值看跌期权作为另一种收入策略同样需要积极管理头寸。但如果在卖出看涨期权的基础上购买较低行权价格的看涨期权称为垂直价差套利,由于两个部位对冲去除了下行风险无限的后顾之忧,该策略建立在投资者对于市场未来趋势的预测之上。

5大期权常用交易策略解析,带你玩转期权交易!

运用现货期权平价思想,备兑看涨期权组合其实就是复制了看跌期权空头。卖出虚值看跌期权作为另一种收入策略同样需要积极管理头寸。但如果在卖出看涨期权的基础上购买较低行权价格的看涨期权称为垂直价差套利,由于两个部位对冲去除了下行风险无限的后顾之忧,该策略建立在投资者对于市场未来趋势的预测之上。

探究中证1000股指期权,无风险套利策略

由于中证1000股指期权为欧式期权,且和中证1000股指期货的交割结算价、到期日相同,根据期权平价理论,在到期日,中证1000股指期权的市场表现应满足方程式(1)。若市场不满足方程式(1),则说明市场无效,投资者可以通过套利交易策略获得无风险收益。(1)其中,当前时间为t,T为到期日,C为看涨期权的价格,K是期权的执行价...

CGI深度 | 新能源全面入市的挑战与选择

??针对痛点二,关键是处理好新能源入市过程中及入市后不同主体的责权利公平分配问题:一是完善容量补偿机制,推动新能源与煤电完成市场新老主体的平稳过渡;二是衔接好辅助服务市场与现货及容量市场,有效激活储能、虚拟电厂等灵活调节主体的积极性;三是积极探索建立电力期货、期权等金融衍生品市场,持续丰富市场避险工具体...

【启航】中信建投2024年度二十大预测:A股有望转入小牛市,迎来熊牛...

对于熊牛转换期的策略思路,需逐步由守转攻,配置上可考虑看涨期权思维。重点关注三条线索:一是产业周期+困境反转方向,例如智能驾驶、AI、数据、医药、农林牧渔领域;二是顺周期悲观一致预期下存在估值修复机会,例如,地产、有色、消费建材、保险板块;三是从看涨期权思维出发,在高股息中选择进攻属性。