【行业报告】每日收入分成凭证(DRO)现金流预测及证券化信用评级研究

首先,我们将DRO资产按“行业光谱”进行分组;根据分组后的行业历史数据,统计出该行业的回款分布特征;然后,通过滴灌通提供的初始预测数据、合约分成比例等数据,结合每一行业各自历史回款的分布特征,对分组后的各行业现金流分别进行预测;最后,加总不同行业的现金流预测,形成对资产池整体现金流预测。现金流流出方面,主要...

ROE和现金流

我这里只是用ROE来举例说明,实际上影响现金流的因素有很多,比如应收款、存货、折旧、融资、投资等等。净利润就好像账面价值,而现金流才是内在价值,只不过现金流没法用精准的数字来衡量,所以需要用净利润来表达,这两者可能很接近,也可能差别很大。而现金流这个概念,往往只有公司的经营者或者长期投资者才会真正重视,因为...

何小鹏:淘汰赛正式开始 小鹏汽车首次实现全年经营性现金流转正

2023年，随着我们的战略和组织调整以及新产品推出，小鹏汽车的交付量逐季提升，在四季度突破了6万台，同比增长171%。2023全年的交付量超过14万台。我们的平台化研发、技术降本和经营改善初见成效，四季度公司毛利率改善至6.2%，整车毛利率环比提高10个百分点。从现金流的角度看，去年下半年正向的自由现金流超过60亿元...

资本市场财务舞弊易发高发领域的审计应对(收入确认、货币资金...

该种方式对应于资产负债表、利润表、现金流量表主要项目(如货币资金、应收账款、收入、成本、经营现金流入、经营现金流出等)的重要指标影响较小,从凭证单据看可能也具有业务流、资金流、物流的商业闭环,一般注册会计师难以通过初步分析识别出重大的风险,需要从其他的异常科目或异常现象开始调查。而为解决大额虚假暂估存...

中公教育,3年玩丢了2500亿!|中公教育|现金流|分红_新浪新闻

以昌平项目举例,2020年底,中公教育以30.05亿元的价格拍下昌平县一块地皮准备建设教育基地,但当时的中公教育正面临着退款高峰期。于是在2021年的9月26日,中公教育最终将昌平项目51%的股权转让给了龙湖地产,最终获得了13.79亿元借款。最后,在筹资活动现金流方面。

财务报表分析的核心:读懂三张表,一眼看穿商业逻辑

经营性资产会带来收入,如果这个收入我们可以得到现金,那我就会形成“经营性的现金流入”(www.e993.com)2024年11月23日。为了达到这些收入,一定会产生一些费用和成本,如果对于这些费用和成本是需要现金支付的,会产生“经营性现金流出”。经营性资产的现金流出和流入的净额,就形成了“经营性现金的净流入”。而投资性的资产能形成投资收益,若收益是以...

对话华致能源陈志:工商储大洗牌下,一家创业公司如何通过“针头...

举个例子,市场上有一款系统产品是372KWh的直流柜,这款产品是电芯企业基于PCS是1500伏去设计的,按照280Ah的电芯容量去串,1500伏就是它的最高线,最后得出的电芯容量是372KWh。但如果储能企业去做,就可以直接开发一款PCS到1600伏、1700伏,甚至现在是2000伏,让产品的电量组合发生变化。

中小企业,那些来自产业链的生存威胁 |【经纬低调分享】

3、分包商,没有现金流到了分包商这一层,不仅没有利润,还没有现金流,产业链像一个巨大抽血机器,源源不断地从供应商身上抽血,让原本就贫血的非标自动化行业,雪上加霜。分包商大部分跟集成商背靠背的,账期和收款风险加大了,他们的日子更加艰难了,他们成了刀片上的蜗牛--没有办法前进,没有办法后退,躺平没有...

猪企们还得熬一熬

以新五丰为例,截至2023年三季度末,其资产负债率高达70.15%,且已经连续3个季度出现现金流亏损。对于生猪养殖企业来说,现金流的亏损持续超过2个季度,那么企业经营活动就会出现困难,如果超过3个季度,财务危机是大概率要出现的,特别是对于资产负债率已经很高的猪企来说。

中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金关于基金原始...

2024年3月20日,本基金在二级市场的收盘价(不复权)为10.063元,相较于发行价格9.8元/份涨幅为2.68%。根据《中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书(更新)》,本基金预测的2023年度3-12月可供分配金额为757,077,654.97元。基于上述预测数据,净现金流分派率的计算方法举例说明如下:...