期权隐含波动率运用技巧是什么?

投资者也可以利用波动率锥来判断隐含波动率高低。波动率锥,是指针对某一特定资产,按照不同时间周期计算波动率,并标示各个周期波动率的分位点,将同周期的分位点相连而成,因图形类似于锥形,波动率锥由此得名。期权隐含波动率只是代表市场认为未来价格波动幅度,需要结合标的价格波动方向,才可以呈现市场未来走势。当标的...

价差期权图的应用

价差期权图的应用不仅限于上述策略,它还可以帮助交易者理解市场情绪、波动性以及时间价值的影响。通过不断练习和分析,交易者可以更有效地利用价差期权图来优化他们的交易决策。总之,价差期权图是期货交易中不可或缺的工具,它为交易者提供了一个直观的方式来理解复杂的期权定价和市场动态。掌握价差期权图的应用,对于提...

期权:一种有丰富内涵的投资工具

在一个高度波动的市场中,期权卖方会发现其所卖出期权的价值跌幅远比预期的要小,也比期货市场所显示的变化幅度小。而在淡市中,期权买方会发现市场虽有几分钱的变动,但期权权利金却变动甚小,甚至失去其价值。更为有特色的是,在期权的定价中会涉及很多的因素,期权的价格会随着这些因素的变化而变动。希腊字母就是...

【银河早评0924】钢材节前或仍然维持震荡表现

3.期权:9月13日卖出跨式期权组合套利继续持有,卖出AO-C-4250&AO2412-P-3550,收获权利金100元/组。电解铝1.期货市场:隔夜LME铝涨0.0%至2486美元/吨,沪铝主力2411合约跌0.03%至19830元/吨,沪铝指数持仓减少472手至40.46万手;2.现货市场:现货逢低补库,氛围好转,对网站报价在-10~+10。3.能源成本方面...

盘前Pro丨行情早知道

2024年7月30日,截止下午3时,氧化铝化铝指数下跌1.73%至3514元/吨,单边交易总持仓17.4万手,较前一日增加0.8万手,09-11价差扩大至131元/吨。现货方面,各地区现货价格与前一交易日持平,山东地区现货基差报347元/吨,现货市场成交低迷,交易氛围沉寂,买卖双方活跃度不足,下游电解铝企业普遍采取谨慎观望态度。期现套利...

英伟达拆股在即如何影响股价?更多科技股或仿效

除了对股价本身影响,拆股也会影响附带的期权合约(www.e993.com)2024年11月23日。此次英伟达1拆10,会导致股票数量增加9倍,价格变为十分之一。期权合约持有人在拆股后拥有的期权合约数量也会变为原来的10倍,期权的执行价格则会变成十分之一。也就是说,一张原本行权价为1000美元的期权合约,在拆股后,将会变成10张行权价为100美元的期权合约,...

期权波动率交易策略:赚取隐含波动率与历史波动率之间价差

假如投资者预期2017年12月的USDA报告会造成期权价格的大幅波动或者隐含波动率的大幅上涨,于是预先买入M1805-C-3000和M1805-P-2650组合,以11月20日的收盘价28.5元/吨作为买入成本,以日收盘价作为每日的结算数据,对持仓期间的损益进行回顾,我们可以发现在持仓的前半个月,组合一直处于浮亏的过程中,只有在临近报告日,...

期权牛市价差策略的应用分析:要兼顾潜在收益和潜在风险

价差策略我们之所以采用价差策略,而不是简简单单地买入一个看涨期权或看跌期权,其原因主要有两个:一是期权价格高,专业术语就是隐含波动率太高了,如果能够同样卖出一个估值高的期权做对冲,就能大大降低买入期权的风险;二是提高盈利的可能性,也就是胜率,如果能够采用价差策略,就可以降低盈亏平衡点,从而增强盈利的可能...

如何画出期权仓位到期损益图?教你3种方法!

图形叠加法图形叠加法适合于两个期权的组合，已经掌握基本头寸的到期损益图画法的投资者可以很轻松的学会。具体的画法是在坐标轴上先画好每一个期权的损益图（以虚线表示），然后根据图形叠加画实线，最终得到期权组合的损益图。以熊市价差套利组合为例，我们先画出两个看涨期权的到期损益图，以蓝色虚线表示，然后...

从波动率偏度入手构建PTA期权策略

除上述方法外，还可以通过比例价差的方式来构建组合。例如，买入20手Delta为0.25的看涨期权、卖出10手Delta为0.5的看涨期权，通过不同行权价格间的比例价差来构建Delta中性组合，相对于典型的波动率偏度策略，这种组合的优点是涉及头寸较少，缺点是不一定能保证Vega中性，放松了初始条件。[PTA期权策略实证分析]看涨期权...