劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407
从出罪的角度而言,以下情形不能成立证券业务型非法经营罪:为未采取证券形式的P2P借贷提供信息中介服务的;为非上市公司的股权买卖提供中介服务,不能同时满足将股份拆细、以股票的形式与向不特定公众出售的要件的;从事证券投资咨询与财务顾问等非核心领域的证券业务的;上下游环节的相关主体从事的是合法证券业务的。关键...
【专项研究】2023年三季度NPL产品市场运行报告——参与主体更趋...
2.市场参与主体更趋多元,不良资产产品类型愈加丰富2023年1-9月,不良贷款余额持续增加,资产质量优化仍旧承压,金融机构处置不良资产诉求日益迫切。随着资产证券化、不良贷款转让等新兴处置措施试点经验不断积累及市场运行机制更加成熟,预计未来将有更多金融机构被纳入试点范围,市场参与主体更趋多元化。同时,随着各类型金融机...
马宏伟等:2023证券执法热点有哪些?数据说话!
操纵证券市场作为证券违法的三大“毒瘤”之一,一直是监管部门重点打击的对象,2014年“市值管理”一词正式出现国务院发布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》官方文件中,其后与市值管理概念重叠交叉的信息型证券市场操纵,即所谓的操纵证券市场下的“伪市值管理”案件多有发生。2023年,查处操纵证券市场案件共计21...
...A股均迎来大幅上涨,此次或助推市场走出慢牛,详解“1+N”政策体系
证监会党委书记、主席吴清指出,“强大的资本市场是现代经济的标配。”因此,推动资本市场高质量发展,既有新发展理念和高质量发展的一般特性,例如坚持党的领导、坚持一般规律同中国国情相结合,也有其在资本市场领域内的特殊性,例如以完善资本市场基础制度为重点、更好发挥资本市场功能作用。从整体来看,“国九条”体现出“...
东南亚研究 | 港元债券市场概览
2.1发行主体及类型2.1.1主要发行人按发行主体看,2009年以来港元债券发行以政府债为主导、海外发行人比重逐步提升。在香港特区政府统计口径下,港元债券市场发行人主要包括六类:外汇基金(香港金管局)、特区政府、法定机构及政府所属机构、认可机构(本地持牌银行、有限制牌照银行及接受存款公司)、本地公司、海外发行...
大成研究 | 马宏伟等:资本市场合规新态势:洞悉变局,把握机遇
不管是笔者承办的涉私募机构案件还是涉上市公司案件,“刑民交叉”“行刑衔接”基本已经成为每个案件处理过程中的必经之路(www.e993.com)2024年9月1日。资本市场主体的不当市场行为都有可能成为追责对象,面临多重法律责任。(二)聚焦上市公司证券合规上市公司证券合规问题是资本市场合规框架下最突出、最关键的一环。实务对“证券合规”的概念还...
中信建投:前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨 此次“国...
中信建投研报指出,“国九条”总体基调“严字当头”,发行上市严把准入,持续监管提升上市公司质量,退市监管应退尽退,引导证券基金机构回归本源,加强交易监管增强资本市场内在稳定性,树立“长钱长投”导向,统筹发展“五篇大文章”、资本市场改革、对外开放,加强法治建设打击违法犯罪。“国九条”政策亮点一是在中央层面协调...
提振A股资本市场 全国两会代表委员建言资金入市等四大方向
新《证券法》虽然增设了诚信专门条款,规定依法将有关市场主体遵守《证券法》的情况纳入证券市场诚信档案,进一步明确了资本市场诚信档案数据库诚信信息收集的合法性,但该条款为原则性规定,操作性偏弱。另外,相关部委间的联动惩戒和协同监管的力度有待加强。诚信信息记录范围、信息主体和内容覆盖面、相关部门信息共享共用...
【专项研究】2023年应收账款ABS市场运行情况及发展趋势分析
二、应收账款ABS市场运行情况2023年,应收账款ABS发行规模小幅回落,特定品种及非全额增信产品受市场关注。2023年,应收账款ABS发行主体头部效益依旧明显,仍以央国企为主,基础资产以建筑企业工程应收账款为主,发行利率整体波动下降后小幅提升。2023年,应收账款ABS小部分证券信用等级调升,交易所二级市场较为活跃。
完善反洗钱尽职调查机制——走好证券业高质量发展第一步丨政策与...
证券市场各主体反洗钱义务不清晰,缺乏落实反洗钱尽职调查所需的完备受益所有人登记制度和统一数据库。一是证券交易所和证券登记结算机构等自律组织反洗钱义务不明确,其监管规则与反洗钱要求不一致。如允许多证券账户开立的证券监管规则与客户洗钱风险评级唯一性原则相冲突;客户联系方式、职业等信息的采集和校验标准与反洗...