中信银行:穿越资产配置「峡谷」

以中信银行为例,除了前面提到的场景化工具,以及简洁的操作等可以看到和体验的部分,其资产配置的落地还涉及另外几个层面:第一是专业的投研。仅以产品角度来看,截至2024年6月末,国内已有12036只公募基金产品(数据来源:中国证券投资基金业协会)和4万只银行理财产品(数据来源:银行业理财登记托管中心),这还不算保险等...

什么是冲基金?这种投资工具如何影响市场的波动?

对冲基金是一种采用多种投资策略和金融工具,以获取高额收益为目标的私人投资基金。对冲基金与传统投资基金相比,具有显著的特点。首先,其投资策略更加灵活多样,包括但不限于股票多空策略、事件驱动策略、宏观策略等。其次,对冲基金通常对投资者的资格和资金量有较高的要求,多为高净值人士和机构投资者。再者,对冲基金...

对冲基金的投资策略是什么?它如何帮助投资者管理风险?

再者,对冲基金运用复杂的金融工具和衍生品,如期权、期货等,来对冲风险。这些工具可以帮助投资者在不同的市场条件下实现风险的对冲和控制。然而,需要注意的是,对冲基金并非适合所有投资者。其投资门槛较高,通常只对高净值投资者和机构开放。并且,对冲基金的运作相对复杂,透明度较低,投资者需要具备较高的风险承受能力和...

“QIS之风”席卷华尔街!对冲基金集体涌向曾嗤之以鼻的量化交易

来自华尔街大行摩根大通的全球战略指数联席主管阿诺??约伯特(ArnaudJobert)表示：“对于多资产类别的对冲基金机构来说，QIS是一种廉价的方式，可以让它们进入一个团队不具备交易能力的资产类别。”统计数据显示，摩根大通名义上经营着高达850亿美元的QIS对冲基金资产业务。“5年或10年前，对冲基金很少采用QIS工具。如果...

2024年对冲基金和策略研究报告

千际投行认为,对冲基金自20世纪50年代以来经历了曲折的发展历程,从最初的萌芽期到如今的稳固地位,其独特的投资策略和灵活的管理模式使其在全球金融市场中占据重要地位。1.3发展现状对冲基金在2022年的发展现状表现出复杂而独特的特点。尽管在此之前的三年中,对冲基金行业的资产管理规模连续以两位数的速度增长,但2022...

瑞银资管夏昆:交易市环境推升对冲基金需求 “专业买手”如何做好...

随着市场环境带来投资者对稳健优质资产配置需求的提升,对冲基金正进一步成为资产配置工具箱中的选择项(www.e993.com)2024年11月24日。记者5月14日获悉,瑞银资产管理在内地推出的第三支对冲基金FOF产品已于中基协完成备案。近日,瑞银资产管理基金经理夏昆在接受21世纪经济报道记者采访时表示:“回顾2024年国内的市场表现,既有长期结构性的逆风,也有短期...

BarclayHedge丨资本大佬姜凯管理的美元对冲基金荣登 2023全球对冲...

KaiCapitalFund由华尔街华裔天才投资经理姜凯先生创立,作为一家离岸对冲基金,长期深耕于国际市场,以其对宏观事件的精准研究和金融衍生品工具的娴熟运用,致力于资本的稳步增长,成为全球最好的美股宏观多策略对冲基金。2023年,KaiCapitalFund美元基金产品不仅实现了超过277.22%的优秀业绩,更在连续6个...

【招银研究|资本市场专题】应对市场变局,优化客户资产配置方法...

风险模型:这个阶段的模型主要强调了风险在资产配置中的重要性。代表性的模型包括CAPM模型(由Sharpe等人在1964年提出)、风险平价模型(由桥水基金在1990年代提出并由Qian在2005年进行了深化)、风险预算模型(由Winkelmann在2003年和Lustig在2013年提出)等。因子模型:这个阶段的模型将因子作为配置的基础。这些模型认为,通过...

【专题研究】从评级视角探析资产支持商业票据

ABCP的参与方众多,且基础资产类型多样,因此对于特定目的载体的持续管理,对于基础资产的持续监控都有可能产生操作风险。对于操作风险的缓释主要基于项目参与方的历史履约情况和履约能力。二、美国商业票据以及ABCP市场情况(一)商业票据市场情况商业票据是一种在公开市场发行或者通过代理定向发行的短期无担保债务融资工具。

为何彭博终端能“垄断”金融市场四十年?七大核心竞争力不容忽视

场外交易债券、基金、衍生品——每个金融工具的发行过程都需要独立的收集机制,来自不同的发行方(商业银行、投资银行、资产管理公司、基金公司、清算所、登记机构等),并且需要维护所有资金流动、事件和结果的最新数据。非金融工具数据——经济、社会、人口、地理、行业/部门特定数据集需要从各国政府、行业组织和贸易协会...