指数高估低估?小心这四种估值失效情况!

有些指数成立时间较短，像中证A50指数(代码：930050.csi)，发布时间是2024年1月2日，以2024年10月11日为截止日期，该指数的PE-TTM历史百分位97.83%，PB历史百分位97.83%，看估值数据是处于高估了，但是由于发布时间较短，这个估值百分位数据其实意义不大。对于指数来说，成立的时间越久，经历的牛熊周期越多...

指数基金估值具有怎样的意义?这种意义对投资决策有什么作用?

首先,指数基金估值能够帮助投资者判断当前市场的价格水平。通过对指数基金所跟踪的指数成分股的财务数据、市场表现等进行分析和计算,得出的估值结果可以反映出市场是处于高估、低估还是合理区间。例如,当估值较低时,意味着市场可能处于被低估的状态,此时投资可能有更大的上涨空间。其次,估值有助于投资者把握买入和卖出的...

投资思考:增长与停滞、季度投资、估值的艺术

说到底，一切有确切数据的估值本质上都是“伪命题”，是作的不得数的，至多给到我们的也仅仅是一个参考。投资大师们常说的一句话“模糊的正确，胜过精准的错误”，如何理解呢？在笔者看来，我们只需要明白上市公司当前是高估、低估就可以了，至于其中的程度到了多少并无须理会，通俗来讲就是做到一眼看出“胖瘦”。

沪深300 估值一图看全,及一个坏消息

当市赚率等于1PR为合理估值,大于1PR和小于1PR则分别为高估和低估。市赚率的思路,其实和早年风靡一时的PEG有点像,都是将估值与另一维度指标联用,避免单一指标的陷阱。俗话说便宜没好货,单独看市盈率或者市净率,容易陷入估值陷阱。多一个维度,就有可能避免“便宜没好货”的悲剧。只不过,PEG指标关注的是利润...

A股大盘估值方法论:估值不是一切

举个例子,股债比价通常在30-60%之间波动,均值大概在40%左右,那么假设A和B两个时点的估值都是40%左右,那么这两个时点股市是高估还是低估?未来会上涨还是下跌?A和B哪个投资价值高?单纯分析估值得不出任何结论,两个估值是一样的,好像都没有明显趋势,投资价值差不多,但实际上完全不是这样。因为在这种没有明显高...

OpenAI转变为盈利性公司的最大障碍:公司到底值多少?

Alon-Beck则表示,转变为盈利实体的法律合规要求,加之“信息不对称”,也使得传统的估值方法变得不够可靠,导致投资者高估或低估OpenAI的价值(www.e993.com)2024年11月17日。“该组织的专有模型、算法和决策过程对潜在投资者并不完全透明。”OpenAI盈利问题的长期冲突2015年,OpenAI作为一家非营利组织成立,致力于推进人类利益而非追求利润。

发掘到一只冷门、低估值、高成长宽基指数

当市赚率等于1PR为合理估值,大于1PR和小于1PR则分别为高估和低估。张老师认为,市赚率的思路,其实和早年风靡一时的PEG有点像,都是将估值与另一维度指标联用,避免单一指标的陷阱。俗话说便宜没好货,单独看市盈率或者市净率,容易陷入估值陷阱。多一个维度,就有可能避免“便宜没好货”的悲剧。

怎样评估股票的合理估值,这点你知道吗?

如果股票的市场价格低于其内在价值,则认为股票被低估;反之,则被高估。-注意事项:股息贴现模型的准确性取决于对未来股息的预测和贴现率的选择。未来股息的预测具有一定的不确定性,而贴现率的选择也较为复杂,需要考虑市场利率、风险溢价等因素。2.自由现金流贴现模型(DCF):-原理:该模型认为股票的价值等于公司...

面向未来还是面向当下(三):PEG估值法

一只股票的市盈率是30倍,年增长率是20%,那么它的PEG指标等于=30/20=1.5。PEG估值法认为PEG数值大于1属于高估,小于1属于低估。PEG比1小的越多,估值吸引力越强。因此,简单粗暴的结论是,年增长率30%的股票可以用不超过30倍市盈率来买,年增长率5%的股票则只能用不超过5倍的市盈率来买。

李津大局观:沪深300/上证指数/中证500指数估值分析与投资策略...

从收益率的角度来看,一年以上的未来收益率与估值呈明显反比趋势,代表估值越高估,未来收益率越低,相反,估值越低估,未来收益越大,这一点与常识认知相同,然而一年以上是相对长期的周期,因此我们要谨慎考虑好自己能否持有这么久,并且能否抗住最大亏损回撤。