外汇市场波动大 外贸企业如何规避汇率风险?

以远期结售汇来讲,是指企业与银行约定在未来某一日期或某一时间段(期限大于两个工作日)以约定价格、金额进行人民币与外币的兑换交易。“企业使用金融工具进行外汇风险管理,要按照交易合同金额的大小、回款周期、交易方向,以及自身管理情况等综合考量。”某股份制商业银行人士提到,目前远期结售汇是较为常用的金融工具,...

风雨三十年:我国外汇市场发展与汇率市场化改革

截至2024年5月底,银行间外汇即期、外汇远期、外汇掉期、货币掉期和外汇期权会员分别有770家、291家、287家、231家和167家。外汇市场成交量方面,根据国家外汇管理局的统计,银行间外汇市场总成交额自2015年的1.5万亿美元/月增长到2024年前4个月的3.1万亿美元/月,成交额翻了一番。其中,即期成交额维持在8千亿美元/月...

KCM trade 谈2024外汇市场前景

未来10年，人民币没有理由不会成为一个主要货币，亚洲区的外汇交易占整个外汇市场的20-25%，为美国和欧洲外的第三大外汇交易市场。美国和欧洲市场合计占比超过60%，但到2020年，亚洲区占比可能就会增至近40%。长远来看，亚洲的人口和大量开设的投资机构等因素都会带动亚洲外汇市场的发展，有望发展成为全球领先的外...

管涛:11月外汇市场分析报告 人民币汇率反弹,市场主体逢低购汇...

市场主体远期结汇需求增加,但即期结汇意愿创近年来同期新低11月份,1年期人民币美元远掉期均值环比收窄59个BP至-2610BP,远期结汇的财务吸引力上升(见图表12)。当月,远期结汇签约额为264亿美元,环比增加104亿美元,远期结汇套保比率环比上升3.0个百分点至9.3%,反映在人民币汇率止跌反弹情况下,签订远期结汇合同的市场主体...

远期结售汇和期权的区别有哪些

最后,远期结售汇的盈利模式主要取决于汇率的变化,如果买方锁定的远期汇率高于市场汇率,买方可以获得利润,反之则会亏损。而期权的盈利模式则更加灵活,买方可以根据市场情况选择是否行使期权,从而获取利润。总的来说,远期结售汇和期权在外汇市场上都有着各自的优势和特点,企业可以根据自身的需求和风险承受能力选择适合自己...

标准债券远期期现套利交易的实证研究

考虑到2024年1月1日外汇交易中心启动报价机构考核机制后,标准债券远期市场活跃度大幅提升,日终结算价能更加公允地反映合约的实际市场价格,同时结合不同合约及其可交割券的流动性,本文选取2024年1月1日至2024年5月15日间挂钩10年期国开债的CDB10近月合约结算价作为标准债券远期的样本数据(www.e993.com)2024年11月28日。其中,2024年3月20日前以...

中银证券管涛:外来直投流出不必过度解读、人民币跨境使用形同外汇...

市场有一种猜测,说央行要守7.3的水平。但我认为,主要原因是今年下半年随着人民币汇率的继续调整,外汇市场的供求形式发生了新的变化。5份人民币刚破七块钱的时候,外汇市场结售汇仍然是供大于求,是顺差。但是七月以后,却是连续结售汇逆差。九月份人民币创新低的时候,当月银行即远期(含期权)结售汇逆差306亿美元。这...

【中金外汇 · 泰铢】新兴国家货币手册--泰铢

居民和非居民都被允许在合法的范围内进行外汇即期(T+2)和远期交易(主要期限为1年)。交易时间段为当地时间上午8:30至下午18:00,其中,交易量最活跃的时间段为上午9:00至下午17:00。银行间市场占据了泰国在岸外汇市场的主要地位,泰国的外汇市场主要包括即期、远期、掉期以及外汇期权交易。其中,远期和掉期交易成为了...

锁汇工具在境外债券发行中的应用

2023年11月10日,3年期中国国债的收益率约为2.4%,3年期美国国债的收益率约为4.8%,3年期人民币与美元的基准利差为-2.4%,因此远期汇率会小于即期汇率。根据中国外汇交易中心同日发布的外汇掉期交易数据,近端结汇汇率是7.2914,3年期外汇掉期的远端汇率是6.7127。当发行人以近结远购的外汇掉期交易进行锁汇,3年期间每...

沪农商行2023年年度董事会经营评述

报告期内,积极推动交易银行系统群建设,企业网银3.0一期、新一代票据系统全面上线,新建贸易金融业务支撑系统、国际结算系统二代、外汇收支申报系统,打造全新客户体验、增强中台支撑;持续优化电子保函、智慧供应链、多银行财资、资金池、鑫账簿等交易银行线上化功能,完善业务流程,便捷客户操作;上线CCRM对公客户管理系统,...