在分析现金流量表时,我们应重点关注...

马靖昊提到,自由现金流是企业价值评估的重要指标,自由现金流的主要来源是经营活动现金流净额,而不是靠借贷或其他筹资活动。他特别指出,当企业的自由现金流占营业收入的5%或者更多时,就相当于印钞机了。另外,他也提到,当上市公司依靠正常经营有了自由现金流,而且还不断地给股民分红,通常不会造假。一个企业真实强弱的...

东方雨虹:公司上半年应收账款较去年年底有所增加,主要来自于给...

东方雨虹董秘：您好，公司上半年应收账款较去年年底有所增加，主要来自于给工程渠道合伙人的授信。公司近年来坚持零售优先、合伙人优先，优化渠道结构，同时逐渐减少直属施工业务，以切实提升经营质量。2024年上半年，公司工程渠道及零售渠道收入占比提升至79.76%，渠道销售已成为公司主要销售模式。考虑到公司业务模式已向...

科大智能拟2000万元-4000万元回购股份,市场反应如何?

科大智能拟用于回购的资金主要来源于自有资金,这在一定程度上反映了公司充足的现金流状况。通常情况下,企业的现金流充足意味着其经营稳健,债务风险较低,这样的公司在市场中的吸引力自然更强。从科大智能近几年的财务报表来看,过去的几季公司实现了稳定的收入增长。根据2023上半年的财报,公司的营收同比增长了15%,这...

2024央企半年报:现金流断崖式下跌

来源:不良资产头条现金流“雪崩”近日,多家上市公司都发布了半年度的业绩报告:2024年上半年5346家A股上市公司合计实现营业总收入34.87万亿元,同比下降1.41%;合计实现归母净利润2.90万亿元,同比下降2.36%。上述5000多家上市公司属于社会的核心优质资产,但无一例外都在亏钱,尤其是“中字头”的企业。中国船舶,24年...

【声音】境外并购基金典型案例研究——并购基金课题成果之二

由于标的是并购基金偿还债务的主要来源,所以基金会选择现金流稳定的公司作为收购的目标。而2007年的百代,面对互联网音乐的冲击,财务业绩表现平庸,现金流入可预见的持续减少,并不是一个适合做收购的标的。面对不可避免的数字化趋势,百代需要的不是重整,是模式再造,而模式再造就需要足够的灵活性。遗憾的是,泰丰资本的...

华兴源创回购股份计划引发市场关注:2500万-5000万元重塑股东信心

据公告,华兴源创的回购资金来源主要有两个部分:自有资金及来自中国工商银行苏州工业园区支行的专项贷款(www.e993.com)2024年11月29日。专项贷款的引入对于企业现金流的管理至关重要。自有资金的合理运用:华兴源创在当前的财务状况下,能够支持这项回购计划,显示出其现金流的稳健。贷款的风险控制:虽然引入贷款可增加短期流动资金,但如果管理不善,也...

揭秘| 产业园有哪些收入项?吸引企业入驻的关键在哪?

成本角度来看,园区前期投入主要为土地开发及建筑成本,包括土地成本、征地拆迁补偿成本、安置及基础设施建设成本等;后期成本主要为运营费用及折旧摊销等。前期开发建设成本为主,后期折旧摊销占比较高。租金收入为产业园现金流主要来源,租金水平、出租率及租约稳定性为关键影响因素。

中金看海外 | 基恩士:高盈利的全球机器视觉龙头企业

资料来源:Wind,公司公告,中金公司研究部财务状况:毛利率稳居高位,现金流情况良好得益于机器视觉行业高壁垒,毛利率水平稳居高位。基恩士毛利率一直处于较高水平,过去十年毛利率/息税前利润率/净利润率平均水平分别为81%/53%/37%,我们认为这主要源于机器视觉行业“技术密集”与“方案驱动”两大高壁垒特性,以及公司对...

【招商策略】基于FCF-ROE和DCF定价模型的策略框架——A股投资启示...

自由现金流(FreeCashFlow,简称FCF)是衡量企业财务健康状况的重要指标之一。它代表企业在扣除资本支出(如购买设备、建设厂房等)后的实际可支配现金流量。具体来说,自由现金流是企业从其经营活动中获得的现金流量减去维持和扩展其资产基础所必需的资本支出后的剩余金额。

开盘暴涨100%,扫描全能王真有那么「香」吗?

图:税收优惠对合合信息利润影响资料来源:招股说明书,36氪整理从现金流的角度看,由于合合信息的业务以C端为主,相关的会员费属于前置收费计入合同负债,因此公司的经营现金流也表现较好。由于公司几乎不存在资本开支,因此经营现金流大部分都转化为自由现金流,截至2024上半年,合合信息总资产19.67亿元,其中货币资金7.33...