投资量化π|影响指增超额的因素有哪些?如何利用指增产品进行资产...

重点挖掘基本面类因子,整合内外部投研资源,将产业及公司基本面的深度研究成果,数量化表达为可执行策略,更看重因子背后的投资逻辑。比如我们中信保诚基金现有的指增产品就是以这种投资策略为主。2机器学习挖因子讲究全流程高度自动化,对因子背后的金融逻辑没有太多需求,通过机器学习在海量数据中挖掘有效的因子,重点...

非标类资产管理信托投资组合模式研究

在不考虑非标资产欠缺的前提下,一个集合资金信托计划全部投资于4个及以上组合投资的非标资产也相对困难,非标资产比较少,在同一个时间点找到到期日、风险水平等条件相当的多个非标资产不易;为了实现风险的分散,非标类资产管理组合要考虑地域、行业等分散条件,未来该类发展将会逐步放缓。债券、股票等资产将弥补非标资产不...

市场成功,不等于产品成功:医疗器械行业的投资逻辑

卓越的企业通常具备可持续的成本优势、独特的差异化策略、高效的资产周转能力以及适当的财务杠杆。进一步,我们从企业环境分析的角度出发,结合产品结构、融资决策、会计方法、企业战略、行业环境和宏观经济因素,构建一个全面的财务报表决策模型。这种分析有助于投资者发现并筛选出具有投资潜力的优质企业。在投资策略的制定...

固收指数产品规模扩容,低风险品种配置需求提升——固定收益指数化...

一是现金管理类指数产品有望继续成为固定收益指数产品突破口和规模增长点;二是随着投资者对债券ETF投资习惯的逐步养成,债券ETF的投资便利、资金利用率高等优势有望进一步呈现,未来仍具较大发展空间;三是随着银行、保险、理财子公司等市场机构对固定收益指数的关注度不断提升,固收指数应用将日趋多元化。01美国固定收益E...

理财产品观察:产品种类单一化问题加剧,风险偏好下移,负债端短期化...

然而,随着市场无风险利率下行、资产收益率走低、波动加大,银行理财过度依赖单一固收类资产、倚重非标资产配置的问题暴露无遗,由“高度依赖非标”向“标准化资产及多元投资策略”转变未来或是理财公司的资产结构发展趋势。榜单筛选条件:理财公司发行的投资周期在1-3年(含)的公募混合类产品,且近1年每个完整的自然季度...

泰会投 | 定投策略:微笑曲线助力财富增值

总之,采用定投策略,可以分散投资险、克服逢低配置时的恐惧、匹配工薪族的现金流,是值得广大投资者尝试的一种投资策略(www.e993.com)2024年12月20日。常见问题解答在后台,我们也接到了很多投资者关于定投策略的问题,在此,挑出一些典型的问题进行回答:1市面上那么多产品,选定投产品需要注意哪些因素?

华泰| 金工:跨境投资之香港互认基金解析

同时产品多为主动管理,投资地域集中在亚太地区,投资策略多元化程度有待提高。但对比其他跨境投资产品,互认基金具有门槛低、额度充足、份额丰富等优势,不过投资时的费率、税收、资金效率、汇率风险等问题也值得留意。政策释放利好信号,香港互认基金有望迎来规模及投资策略扩容...

张瑜:日本低利率之下的投资“出路”

3、基金:债基收缩,股基偏好被动+海外投资①低利率时代导致日本固收类基金发展停滞,截至2023年末总资产15.6万亿日元,仅占公募基金总资产的8%,而80年代这一比重可达30%-50%左右。历史上大量债券基金产品(如中期债券基金、货币基金等)均已退出日本基金市场;目前固收类基金最主要的产品为货币储备基金MRF,此类产品主要由...

摩根有“红利”,胡迪在好贝塔上的阿尔法挖掘

7.我们做了A股红利策略产品的超额收益归因,发现绝大部分收益是来自量价策略8.我们不会把一个红利标签的龙头公司从头拿到尾,但力争保持组合始终处在一种纯粹的高股息率风格下9.我们坚持做量化投资的出发点是热爱,不是因为压力驱动我们前行10.我们采用投研一体化的方式运作,团队稳定性强...

【招银研究|资本市场专题】QDII理财产品概览与配置解析

1)风险偏好更高,R4-R5的产品约60%,R3占25%,R1-R2占15%。2)投资类型以权益型和混合型产品为主,投向全球市场,二者合计73%,仅20%的产品为固收型,其余为商品及衍生品、房地产基金等另类产品,没有现金类产品。3)申赎更灵活,每日申赎型的产品占约67%,封闭型产品占20%。