2024年第四季度大类资产配置:A股迎来阶段性行情,配置权益资产正当时

现金类资产一般被视为无风险收益。权益类资产在各类组合中的风险贡献较大,整体来看是广发中证工程机械ETF和广发中证全指电力公用事业ETF的风险贡献比例相对较大;而华泰柏瑞沪深300ETF、华夏国证消费电子主题ETF和国泰中证800汽车与零部件ETF的风险贡献比例相对较小。表4:2024Q3保守型组合风险收益分析(20240701-2024093...

OKX Ventures:一文详解RWA赛道六大核心资产市场

在早前美联储不断加息缩表的大背景下,高息大幅影响风险市场的估值,缩表大幅抽取了加密市场流动性,导致DeFi市场的收益率不断下降,彼时高达5%的美债无风险收益率成为了加密市场的香饽饽。热度最高的有类似MakerDAO大举购买美债作为储备资产的行为,除了增加资产多样性,稳定汇率,减少单点风险,其中最重要的是满足Crypto世界...

宏观市场 | 安全资产荒的定量刻画与应对

当经济景气下行、实体投资回报率回落时,可供投资者选择的高收益投资标的减少,资产供给缩量叠加流动性充裕,便会出现所谓的“资产荒”,带动以国债为代表的无风险收益率下行。用M2与社融剪刀差来刻画“资产荒”是市场上的一种常见做法。M2作为货币供应量指标,体现了金融体系内可用于投资的资金;社会融资规模为实体经济从...

无风险收益率下降 多元资产配置重要性凸显

无风险收益率下降多元资产配置重要性凸显在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>进入2024年二季度,市场对未来经济走势的探讨愈加热烈。特别是在国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(以下简称“新‘国九条’”)发布后,资本市场有关“慢牛”行情的预期逐渐高涨。此...

【招银研究|资本市场专题】应对市场变局,优化客户资产配置方法...

总之,当前资产配置的重要性日益凸显。因此,我们需要重新审视资产配置策略。传统的资产配置模型往往依赖于历史数据,而当今的市场早已不是昨天的翻版。在接下来的章节中,我们将详细探讨如何构建一个全面、稳健、高效的大类资产配置体系。图1:无风险收益率持续下行...

基金经理请回答|对话程冰:日本加息为何引发全球资本市场震荡?

程冰它在短期会驱动，因为央行掌握着无风险定价的收益率，权益和债券都是拿无风险利率来做贴现因子，会影响收益水平，影响投资行为(www.e993.com)2024年11月7日。另外，有些央行掌握着钱，比如日本央行有YCC，它能买卖股票、债券，直接影响到市场价格。主播回到国内，有投资者问，7月份央行的MLF操作有两次，一般是一个月一次，所以有投资...

3月资产管理信托市场回暖

无独有偶,近日,昆仑信托西南地区业务总部成立“川融3号集合资金信托计划”,该笔业务是公司首单CCUS产业链客户融资项目。“3月资产管理信托产品发行及成立市场均有明显上行。”用益金融信托研究院研究员喻智表示,2月受春节长假的影响,资产管理信托产品的发行成立基数均处于相对低位,是3月资产管理信托发行、成立增幅...

市场拐点将出现?积极信号增多,中长线资金新一轮增持或已开启,十大...

短期无风险利率快速下行，红利低波相对收益并未随之加速。这背后是交易盘主导债市无风险利率加速下行，而践行股债连通投资的配置盘，仍相对克制；债市微观结构明显恶化后，短期无风险利率完全可能出现向上脉冲的情况，当然，我们认为这对高股息三季度行情的影响，可能相对有限。科技方面，现阶段我们的推荐仍聚焦在少数景气...

吴晓求:金融强国与资本市场改革

现代金融有一个市场均衡原则,就是收益与风险的匹配性,低风险资产一定是低收益,无风险资产就是无风险收益,高风险资产一定内含着高的风险收益。通过均衡机制,金融市场客观上会形成一种多层次、结构与风险相匹配的资产序列,以供投资者自由选择。相比较于天使、PE/VC,IPO阶段的投资风险已然大幅度下降,所以,收益也要...

红利资产遭抛售,怎么办?投资大佬最新二十条“干货”来了!

知名投资者段永平的观点非常具有借鉴性。他的投资体现了如下原则:满仓主义、忽略市场变动、偏好“现金能淹到脖子的公司”、从10年的角度进行公司展望、知道短线不可为、估值的比较标准是无风险利率……段永平的投资原则与巴菲特的投资原则本质是相同的,如果投资者充分理解这些原则,就会对自身投资行为的何去何从有更好...