ETF二十年:浅谈ETF的投资优点与筛选建议

相比行业主题指数在市场占比相对偏低的美国,中国的行业主题指数有更大的发展机会,主要由于在特定的时点,行业主题轮动的投资趋势在中国市场仍较为显著,无论是阶段性投资交易,还是长期配置,行业指数都有望提供比宽基指数更高的收益。但需要注意的是,当前在同一行业主题下,ETF聚焦的产业链或有区别,因此需要了解其具体...

西部研究 | 2025年度策略(基金篇)

从Wind一级分类来看,混合型基金和FOF基金份额变动率分别为-10.71%、-8.66%,表明这两类基金被净赎回;REITs、另类投资基金、QDII基金份额增长率分别为52.05%、47.87%、10.16%,REITs主要是今年新发基金较多,另类投资基金主要是黄金类基金被大幅净申购,海外投资需求带动下QDII基金份额增加。固收+和主动权益基金被净赎回...

另类投资为何能大行其道

而另类投资恰好在回报和风险这两方面都能满足大部分专业投资者的要求。先说它的回报优点,以及它能创造“超额回报”的真实原因。传统理论认为,当信息完全充分被市场所吸收,并且所有的投资人都能理性地根据这些信息进行投资的时候,是不存在“超额回报”这一说法的。如果是这样,为什么还要有人追求投资全球宏观对冲基金...

霍华德·马克斯最新备忘录:2021年,价值投资有了很大不同

10、要想成为一名优秀的股权投资者,你必须是个乐观主义者;另一方面,“乐观债券投资者”是不存在的。译文(有删减)如果被问及这次疫情大流行可能带来的一丝好处,我首先会列出与家人共度更多时间的机会。我们的儿子安德鲁和他的妻子、儿子在疫情爆发之初搬到洛杉矶,与南希和我一起住。因为Covid-19来袭时,他们正在装...

王军:全球资管机构的发展趋势及其启示

该类公司主要是在特定资产类别或者某一领域的特定策略上提供专业化的金融服务,该模式具有投资组合调整灵活、投资决策效率高,客户关系黏性大、客户感受度好等优点。在业绩表现上,精品型的主动投资管理人相比非精品型同业有着明显的优势。典型代表如专注另类投资的黑石集团、专注对冲基金的桥水、专注不良资产管理的橡树资本...

保险金信托概览 | 保险专题报告

保险金信托兼纳保险与信托制度的优点,其优势主要体现在以下四方面:(1)财富传承与增值(www.e993.com)2024年12月20日。财富传承可以采用传统遗嘱手段,然而流程繁琐、时效性较差,且受未来可能出台的遗产税政策影响。相对比,以终身寿险类为主的保险产品具有良好的工具属性,《保险法》规定“任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义...

智能投顾平台建设:优势、不足与案例分析

智能投顾优点1)解决利益冲突问题传统财富管理机构的投资顾问主要以销售为导向,人工投顾向客户推销产品,并获得相应的绩效和提成。因此,人工投顾在为大众客户进行理财投资过程中,容易产生利益冲突的问题。客户的理财收益除了与产品的收益有关,还与投资期限、流动性需求和投资费率等方面相关,而这些因素与人工投顾的薪酬考核...

2018私募股权行业全景图

相较于直接投资项目和投资股权基金,投资母基金具有风险分散、管理专业、投资机会多、规模合理等优势。从股权投资的流程来看,股权投资基金的运作流程主要分成融资、投资、管理和退出四要素。在融资阶段,基金管理人需筹备基金备忘录和选择投资者;在投资阶段,投资决策、项目估值、与尽职调查是最为关键的部分;在管理阶段,...

投资美国房产,租金和增值哪个更赚钱?海外置业专家独到见解

资本增值的优点是具有产生长期资本收入的潜能。不足之处在于持有该类投资性房地产期间需面临利率风险,如果按揭利率上调,您很可能要向房贷月供贴钱。专家观点总体来讲,如果是首次置业或者希望每个月能通过房屋产生现金流,则“租金”更适合你。如果投资多套房屋,选择其中几套高租金的房屋,使用多余的现金来支付另外几...

【深入研究】主流量化投资策略与Smart Beta策略剖析

耶鲁模式之所以能取得不错的收益,主要得益于其在另类投资(alternativeinvestment)中的高配置,包括各种私募基金,对冲基金,风险资本(venturecapital),房地产等。近年来,其占整个投资组合的比重高达60%(见[7])。耶鲁基金从上世纪90年代就开始投资当时颇具神秘色彩的私募基金和对冲基金了。这些基金的特点是乏人问津,...