优化资本市场环境是证券业监管主线

为贯彻落实新“国九条”及配套政策,证监会加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施,就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面六条规则草案公开征求意见,包含大幅提升首发企业随机抽查比例;进一步严格退市标准、调降退市门槛;加强对上市公司分红的监管;加强对上市公司董监高减持的监管;加强对程序化交易...

海通策略 | 海外主流数字金融监管模式的实践

核心结论:①美国对数字金融采取严格的“归口监管”模式,同时根据不同的业态将数字金融纳入既有监管体系中。②英国对数字金融采取兼具创新与审慎的“双峰监管”模式,并开创监管沙盒的特色数字金融监管工具。③新加坡对数字金融鼓励自由独立式的创新,重点鼓励数字货币的创新发展。美国:严格“归口监管”。数字金融监管框架上...

从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势

2023年近50家上市公司因涉及财务造假被监管处罚,从类型上看,财务造假的手段主要有5类:一是通过虚构业务以虚增营收和利润;二是提前确认项目进度以粉饰业绩;三是少计存货或商誉减值、应收账款坏账等;四是将与本期收入相对应的成本、费用做跨期调节;五是通过资产重组虚增利润。2023年,虚构业务占据财务造假处罚的主流...

东南亚研究 | 我国香港地区银行业监管要求考察与梳理

具体来看,银行可以从事的证券和期货业业务包括:第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第3类(杠杆式外汇交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第6类(就机构融资提供意见)、第7类(提供自动化交易服务)、第8类(提供证券保证金融资)、第9类(提供资产管理)、第10类(提供信贷评级服务)...

国务院:出台程序化交易监管规定 加强对高频量化交易监管

其中提到,加强交易监管。完善对异常交易、操纵市场的监管标准。出台程序化交易监管规定,加强对高频量化交易监管。制定私募证券基金运作规则。强化底线思维,完善极端情形的应对措施。严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为,强化震慑警示。在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>...

证监会彻底亮剑了!这一次,没有退路可言

证券市场的监管风暴,就从吴清履新之后,开始风起云涌,越刮越强:第一把“火”烧向券商(www.e993.com)2024年11月26日。3个月内,近半上市券商收到99张罚单,包括“三中一华”在内的多家头部券商。转融券规模暂停新增,严禁融券变相T+0。第二把“火”烧向量化。对量化交易巨头——宁波灵均,实施暂停交易措施并启动公开谴责。强调要基于国情世情...

【平安证券】银行行业深度报告-科技金融系列报告(一)总起篇:从...

通过研究海外发达国家的科技金融服务模式发现,不同的融资结构和金融体制下都存在切实可行的业务模式,无论是美国以直接融资为主的模式亦或是德日以间接融资为主的模式,其经验对我国未来科技金融制度建设和模式创新均有积极意义。1)美国:以资本市场和风险投资为主导的直接融资占据主要地位,辅以政府政策优惠以及信用担保的...

马宏伟等:2023证券执法热点有哪些?数据说话!

一直以来,信息披露始终是证券市场监管“重灾区”,2021年、2022年中国证监会发布的20起典型违法案例中,信息披露违法占比均近50%,且以财务造假为主,涉及金额大多达到数十亿的量级,最高者更是直逼千亿。对此,违规信披监管措施不断强化,不论是新《证券法》[2]大幅提升违规信披的罚款金额,还是《刑法修正案(十一)》...

高西庆 | 做空机制的底层逻辑

02中国资本市场上的做空产品主要包括中金所的金融期货和期权品种以及中证金公司的融资融券产品。03然而,做空机制在市场上的应用也存在风险,需要监管机构对其进行有效监管。04为此,中国资本市场应在了解市场各方利益诉求的基础上,采取公开征求意见、公开辩论等方式,确保政策的合理性和有效性。

五矿资本2023年年度董事会经营评述

五矿信托是经原中国银行保险监督管理委员会批准从事信托业务的非银行金融机构,持有《金融许可证》(编号01034580)。五矿信托主要业务包括信托业务及固有业务。信托资金投向涉及证券市场、金融机构、基础产业、工商企业等多个领域。五矿信托业务经营模式主要为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬,并通过固有财产的投资...