中证协出手 事关程序化交易!明确禁止交易行为和高频交易标准

《示范文本》中明确了客户的禁止交易行为,以及证券公司按照监管规定有权对程序化交易客户的交易行为实施有效管理,对高频交易实施差异化、从严管理。具体来看,投资者存在下列行为的,券商有权采取拒绝投资者程序化交易委托、撤销相关申报等措施,并向监管机构和证券交易所报告:一是投资者拒不履行或者未真实、准确、完整、...

中华人民共和国证券法

第三条证券的发行、交易活动,必须遵循公开、公平、公正的原则。第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位,应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。第五条证券的发行、交易活动,必须遵守法律、行政法规;禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业...

A股的合法漏洞——《证券法》存在缺陷

此外，上市公司还会与关联人之间进行价格转移，或垄断价格或低价倾销，展开不正当竞争。由于《证券法》对此没有做出明确的法律规定，导致对关联交易的监管处于盲区，从而使得这一漏洞让上市公司大股东和关联人有了可乘之机，这一领域也成为了违法犯罪行为的所欲为之地。其他国家股市在立法上均对关联交易做出了相应限制...

从严打击操纵市场 维护公平交易秩序

操纵市场是使用不法手段影响证券交易价格或者证券交易量的行为。与信息披露违规和内幕交易相比,操纵市场的主体与行为模式呈现多样性,结果均是形成虚假的证券交易价格与证券交易量,诱导中小投资者交易,对证券市场秩序和中小投资者利益影响巨大。近年来,随着退市制度改革不断深化,上市公司“保壳”“维护市值”的需求持续增加...

重磅交易新规!公募最新解读

博时基金指数与量化投资部投资副总监兼基金经理刘钊更是表示，《管理规定》的发布旨在落实《证券法》和新《国九条》对程序化交易的规定和意见。其初衷是促进程序化交易的规范发展，维护证券交易秩序和市场公平。该规定的制定体现了“趋利避害、突出公平、有效监管、规范发展”的总体思路，对于强化市场交易行为监管具有...

证监会连发6份罚单:涉及内幕交易、操纵市场 一人被罚没超8000万

2月22日晚间,证监会在官网披露了涉及内幕交易、操纵市场等违法违规行为的六份行政处罚书,共指向11人,其中,5人因内幕交易恒逸石化股份有限公司(下称“恒逸石化”)被罚,6人因操纵证券市场被罚(www.e993.com)2024年11月26日。值得注意的是,同样在2月22日晚间,证监会以答记者问的形式回应“禁止机构

"50后"大妈吃罚单!借用5个账户,巨额交易超35亿!什么情况?

2月18日,广东证监局披露2024年1号行政处罚决定书,当事人是“50后”谢某娣,借用5个证券账户,合计交易35.77亿元,最终被处以40万元罚款。上海久诚律师事务所主任许峰对券商中国记者表示,禁止借用他人账户进行证券交易,主要是为防范配资、内幕交易、老鼠仓等非法证券交易行为。出借人和借用人,都要承担相应责任。从该...

罚没近2700万元!监管重拳出击,严打内幕交易

尤其是新证券法,大幅提高了对内幕交易行为的行政处罚力度,将内幕交易的惩罚标准从违法所得的一到五倍提高到违法所得的一到十倍,并由过去“有违法所得或者违法所得不足三万元的,处以三万以上六十万元以下的罚款”的罚款标准大幅提高为“有违法所得或者违法所得不足五十万元的,处以五十万元以上五百万元以下的罚款”...

孔社魁内幕交易“至正股份”案行政处罚决定书

孔社魁和孔某昭的证券账户开立或注销,并不影响内幕交易行为的认定。故我局对孔社魁的相关申辩意见不予采纳。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百九十一条的规定,我局决定:没收孔社魁违法所得5,182,261.1元,对孔社魁处以15,546,783.3元罚款。

有人被罚没过亿!多家涉事券商回应从业人员违规炒股

监管“长牙带刺”维护市场公平。近日,证监会集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为。对63人作出行政处罚,合计罚没8173万元,对1人作出终身证券市场禁入措施;将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理。