中国离岸金融行业政策梳理、市场现状及发展前景分析报告(2025)

离岸金融是指非本地居民之间，在某种货币发行国国境之外，通过银行等金融机构进行该种货币的交易活动。它通常包括境外货币的借贷业务、发行各种以境外货币表示的债券，以及各种境外货币之间的兑换。离岸金融市场主要包括伦敦型、纽约型和巴哈马型离岸市场。2024年，离岸和在岸人民币对美元汇率均呈现出双向波动的特点。这主...

在岸和离岸金融市场有什么区别?这种区别如何影响投资策略?

货币方面,在岸金融市场通常以本国货币为主进行交易。离岸金融市场则可以使用多种货币,包括国际上广泛流通的货币,如美元、欧元等。利率和汇率也是两者的重要区别之一。在岸金融市场的利率和汇率受到本国宏观经济政策和市场供求关系的影响,相对较为稳定。离岸金融市场的利率和汇率则更加市场化,波动幅度较大。接下来,我...

离岸市场的概念是什么?离岸市场的发展趋势如何?

从业务范围来看,离岸市场涵盖了多种金融业务,如外汇交易、债券发行、资金借贷等。以外汇交易为例,在离岸市场中,参与者可以更加便捷地进行不同货币之间的兑换,并且交易成本相对较低。为了更清晰地理解离岸市场,我们可以通过以下表格对其与在岸市场进行对比:那么,离岸市场的发展趋势如何呢?近年来,随着全球经济和金融格...

离岸金融的定义及其在全球经济中的角色是什么?离岸市场的运作如何...

从全球经济的角度来看,离岸金融扮演着多重关键角色。首先,它为国际企业提供了便捷的融资渠道。许多大型跨国公司能够通过离岸金融市场以更有利的条件筹集资金,用于扩大业务、并购等活动。其次,离岸金融促进了资本的全球配置。投资者可以在不同的离岸金融中心选择多样化的投资产品和机会,从而优化资产组合,降低风险。再者,...

连平:国际战略和市场需求呼唤离岸金融制度创新

中资企业境外债券发行是中国离岸金融的重要构成内容之一。伴随着中国金融市场对外开放的发展，中资企业离岸债券发行规模曾一度大幅增长。从2014年的1.45万亿人民币大幅增长至2019年的4.44万亿人民币；五年内增幅约为200%，说明中资企业对离岸债券发行的需求巨大。由于疫情冲击、境内房地产低迷和民营经济困难重重，2022年...

特稿|连平:市场需求呼唤创新和健全离岸金融制度

截至2023年一季度末,境外主体持有境内人民币股票、结算、存款等金融资产总额合计9.87万亿元人民币,是2013年末的3.43倍(www.e993.com)2024年11月27日。伴随着这种趋势的发展,境外经济主体在国际金融中心进行的离岸人民币交易规模正在不断增大。自贸试验区的蓬勃发展令境内离岸金融市场迅速崛起。从第一个自贸试验区成立扩展至目前的22个,离岸金融的性质...

孙立行:要加快建设离岸金融业务,特别是在岸市场和离岸市场的协同性

刚才第一场的时候连教授讲到了,我们如果从实践经验来说,你去看看货币国际化的实践表明,基本上每一个主权国际货币都有一个很强大的离岸金融市场,美元离岸金融市场规模非常大,前面讲到了纽约的国际清算设施,只有这个推出来以后才奠定了纽约作为全球金融中心的地位。美元的国际地位很大程度上依赖于庞大的欧洲美元市场跟区域...

发展境内人民币外汇期货市场的挑战 | 政策与监管

第三,缺乏境内有深度的离岸金融市场。由于监管部门不希望看到境内人民币外汇期货与境外现有成熟市场之间存在显著价差,境内外市场之间需要实现资金自由流动,这意味着需要在境内培育离岸人民币市场来发展人民币外汇期货。要想上海的人民币外汇期货在国际上拥有定价权,能对未来国际上人民币外汇期货的价格走势拥有主导权,需要其...

中国股票市场两个长期的α机会

另一方面,对于全球机构投资者在投资香港这样一个离岸金融市场时,过去相当一段时间,增长动能强劲、具有稀缺性和低相关性的中国可选消费行业和互联网企业是他们青睐的对象。因此,长期时间效应累积的结果就是中国大陆在香港上市的行业,非常集中地聚焦在地产金融和互联网可选消费两大方向。对于中国在百年变局之下要大力发展...

报告:2023中国离岸金融指数数值为87.39 较基期小幅上涨

首先需要解放思想,不能墨守成规;积极寻找合理的突破口,改革和创新相关的体制机制;重点推进境内离岸金融管理制度和风险控制体系建设,大胆审慎地实施制度型创新;深入构建统计分析的基础性设施;积极争取境内离岸金融市场税收优惠,尽可能争取与国际水平相匹配的制度安排;加快制订中国离岸金融管理办法,使得境内离岸金融活动有法可...