小微盘股遭遇重挫 哪类量化产品影响最大
偏量价(根据短期技术因素选股)的量化策略偏爱小市值,从上周开始超额就不是很好。接下来,量化管理人可能会适时增加基本面因子权重。一家量化机构管理人则认为,指增策略产品受小微盘股下跌影响最大,而他会“根据后续情况随时调整因子参数及股票池”。“市场情绪导致资金在恐慌抛售小微盘”作为新“国九条”出台的...
助涨杀跌?一文看懂真实的量化交易
浙商证券分析师指出,量化交易算法的主要分类有:1)以降低市场冲击成本为目的,2)以套利和对冲为目的,3)高频交易。1、以降低市场冲击成本为目的该类算法的核心在于历史数据和交易模式,使用历史交易记录对交易进行指导,并且广泛运用于公募基金和以股票多头为主的投资策略中。该类策略的目标是冲击成本最小化及贴近市...
监管密集调研量化私募,重点关注DMA、类雪球等场外金融衍生品潜在...
财联社记者获悉,目前监管已经完成对上海、北京等多家量化私募的调研,调研的主要方向是关注场外金融衍生品,也就是关注当前存量DMA产品和类雪球产品潜在的风险。在业内看来,此次摸底调研的目的,在于为《衍生品交易监督管理办法(二次征求意见稿)》提供行业的专业意见。该管理办法征求意见稿在2023年11月公开征求意见,...
这类量化交易被暂停!外资再度“反水” 反转都是从反弹开始?
经慎重考虑且与策略提供商沟通决定:8月28日暂停量化T+0算法交易。以上安排只是暂停量化T+0策略的委托交易,不影响策略新建、终止等功能,烦请各位通知到客户并做好解释工作。尊敬的量化T+0客户:您好!为活跃资本市场、提振投资者信心,今日财政部发文通知自2023年8月28日起证券交易印花税实施减半征收。预估8月28日...
...官马志宇:ChatGPT应用于当前量化投资,已经有一些可以落地的场景
问:如果从招这类人才的角度,你会考虑什么?马志宇:量化人才是这个行业竞争的关键,我们一直将量化人才作为重点投入和竞争的方向。实际上我们通常将人才分为两种类型。一种是具有行业内经验的人员,例如我们从海外顶级量化对冲基金引进的人才,或者国内同行间的人才流动。
量化岩习社 | 基本面和价量因子,能否高效结合?
在之前的科普中,小岩介绍了因子的种类(www.e993.com)2024年8月7日。根据信息源的不同,可以将因子分为基本面因子、价量因子和另类因子。今天我们重点讨论前两类。基本面因子通常是指公司财务数据、业务数据等基本面指标,如市盈率、市净率、净利润增长率等。价量因子则更多地关注股票价格和成交量的变化关系,如动量、换手率等。
揭秘金融衍生品岗位:1秒钟赚1300亿是什么体验?
金融衍生品的种类很多,按照不同的分类方法可以这样划分:1.按照合约类型分类分为期权(Options)、期货(Futures)、互换合约(Swaps)、远期合约(Forwards)、掉期(Swaptions)等。对冲基金也是金融衍生品的一种图源小红书2.按照挂钩标的资产划分分为股市权益类,商品类,利率类,信用类,外汇类。
广发戴康:新范式下的“主题投资方法论”
五、主题方法论之“演”:主题行情分几段演绎?我们将一段完整的主题周期划分为概念导入期、认知抬升期、主线扩散期和业绩共振期四个阶段,通常会出现五个节点:(1)启动时点,即主题开始出现一定超额收益,但由于市场认同度不一,行情并不稳定;(2)认知趋强,此时市场认同度逐步趋于统一,部分受益板块出现一段持续性行情...
定价原理与定价权:风格选择的关键之道——A股投资启示录(二十五)
通常风格可以分为市场风格和行业风格,行业风格相对更加明确,金融、周期、科技、消费、制造。但是市场风格始终是投资者会不太明确或者持续有疑问的地方。一般,我们将市场风格分为大中小盘风格,以及成长价值风格。但是这种分法最大的问题是,概念的不明确,以及不可操作性。尤其是成长价值风格。
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