证监会就《证券市场程序化交易管理规定》等6项制度规则征求意见
推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施,证监会制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则,现就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面的6项规则草案公开征求意见。
操纵证券市场行为,如何认定及归责?
通常,操纵行为可以分为交易型操纵、信息型操纵以及其他滥用优势的操纵,在判断操纵行为之构成时,应主要考量操纵行为对证券市场价格形成机制的破坏,即对市场上真实交易之供需关系信号的扰乱。本案中,鲜某采用了连续买卖、洗售或对倒交易、虚假申报和利用信息优势操纵四种操纵手法,其皆服务于同一目的,在时间上相互交织,在...
...四大政策强势来袭!IPO入口严把关!提高上市公司质量!证券市场新...
4.促进行业功能发挥。更好发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司交易管理职责,提升不同类型投资者交易公平性。进一步压实投行“看门人”责任,提高价值发现能力。强化公募基金投研核心能力建设,大力发展权益类基金,提升投资者服务能力。5.全面强化监管执法。坚持机构罚和个人罚、经济罚和资格罚...
...禁止这些交易行为,严打以衍生品为“通道”规避证券期货市场...
1.按照功能监管的原则,将证监会监管的各类衍生品经营机构、衍生品交易场所、衍生品结算机构、衍生品交易报告库、交易者等统一纳入监管,制定统一行为规范和法律责任,消除监管差异和监管套利,促进市场健康发展。2.严厉打击以衍生品为“通道”规避证券期货市场监管的行为。将包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制...
...国家队“明牌”!或在本周持续增持;中信证券高喊信心和市场的...
6、中信证券:信心和市场的拐点临近中信证券研报指出,12月投资者对经济和市场的信心有望迎来拐点,预计年末资金行为出现调整,市场生态有望改善,把握当前配置时机,继续坚守第二阶段配置策略,增配超跌成长。一方面,从提振信心的角度看,当前经济基本盘仍不稳固,预计会有密集政策举措改善悲观的经济预期,美债利率、...
上证观察家 | 资本市场发展转型中如何优化并购重组制度——新“国...
一、资本市场发展成就与挑战1.资本市场的高速发展及其历史驱动因素以1990年底沪深证券交易所成立为起点,我国资本市场发展成就举世瞩目(www.e993.com)2024年9月15日。截至2023年底,A股公司合计5442家;在境外主要市场,港股中资企业1447家,美股“中概股”252家;合计7141家(如图1所示)。作为对照,纳斯达克和纽交所合计5704家上市公司。如果扣除外国公司...
中信建投:前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨 此次“国...
中信建投研报指出,“国九条”总体基调“严字当头”,发行上市严把准入,持续监管提升上市公司质量,退市监管应退尽退,引导证券基金机构回归本源,加强交易监管增强资本市场内在稳定性,树立“长钱长投”导向,统筹发展“五篇大文章”、资本市场改革、对外开放,加强法治建设打击违法犯罪。“国九条”政策亮点一是在中央层面协调...
证监会:全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求
三是完善资本市场重要制度规则。全年出台规章20件、规范性文件64件。其中,制定《上市公司独立董事管理办法》,推动形成更加科学的独立董事制度体系;修订《公司债券发行与交易管理办法》,将企业债券总体纳入公司债券监管框架;修订《期货交易所管理办法》,进一步夯实期货交易所监管的制度基础;修订《证券期货经营机构私募...
2023年资产证券化发展报告(附英文版)
对于无法完全穿透至基础资产的产品,应按照可穿透的基础资产中风险分类最差的资产确定产品风险分类。对于以零售资产、不良资产为基础资产的信贷资产证券化产品,分层的信贷资产证券化产品以及其他经原银保监会认可的产品,商业银行应在综合评估最终债务人风险状况以及结构化产品特征的基础上,按照投资预计损益情况对产品进行风险...
资本市场“两强两严”具体举措来了 证监会回应八大热点问题
据介绍,证监会将研究提高部分板块的上市指标;大幅提高现场检查比例,使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一;加大对在违法违规中负有责任的投行负责人、高管,乃至公司的总经理、董事长等的处罚力度;重点打击五类财务造假行为。研究提高部分板块的上市指标...