类REITs培育至公募REITs要点分析——以消费基础设施为例

类REITs和公募REITs量化测算的对比类REITs：主要有偿债覆盖备注（DSCR）2和抵押率（LTV）3两个指标，由于绝大多数项目有增信方的存在，对上述两个指标并没有统一的硬性要求。公募REITs：非特许经营权、经营收益权类项目要求未来3年每年净现金流分派率原则上不低于3.8%。两种产品的股债属性本质不同，故在评价指标...

DM城投债分析新视角:区域相似性量化逻辑

2.常见的相似区域分析方法当前市场上已成体系的区域相似度研究数量不多,仅有的研究中,也常见维度不全、内容主观的通病,急需对于全量区域的多维度相似度量化分析。常见的相似区域分析可概括为以下三类,类别一,综合专家意见给出的主观评价,虽效果不差,但难以用数据、逻辑复现结果;类别二,在单一维度内对全量区域相关性...

西蒙斯走了,但量化投资的“理性”依旧 | 滴高金-伯克利国际金融...

首先,量化投资是数据驱动的,即系统化、规模化收集分析大量数据来预测市场。人脑处理信息的能力是有限的,强大的定量投资可以捕捉更多的投资机会。在大数据背景下,量化投资可以借助于计算机技术和数学模型,同时跟踪并处理具有海量样本和高维变量的金融数据,利用计算机系统快速执行交易。第二,量化投资有很强的纪律性,所有的...

探究基差策略在企业套保过程中的量化规则

我们采用科学的手段和规范的方法,将所需观察和应用的螺纹钢基差进行了量化分析,并且进一步通过梯度概率进行了限仓策略的设定以及相应基差套保胜率的测算,以数据的形式完成了对基差策略的拟定,使得现货买卖和期货下单人员有了直观可见的数据支撑和简易操作的规范流程。如此一来,不仅能更科学地管理风险,而且能通过头寸调整去...

史诗级,量化巨震!深度解析来了

分析背后的原因,遇馨认为,节前量化私募的回撤,一方面来源于指数Beta的下跌,比如1月29日-2月2日这一周指数下跌速度非常快,而且大票表现好于小票;另一方面来源于管理人选股的风格暴露亏损,由于量化策略的特性,天然会挑选小票多一些,但是如果偏离过大,风控不完善,让模型过多暴露在小票上,那么下跌会很大。虽然2月8日...

复盘本轮量化基金大危机的始末——流动性挤兑下的“囚徒困境”

然而,在第四个交易日,即2月8日,我们不仅看到了“大资金”入场抄底中证2000,从中证500指数当天的走势也可以看出,有资金从中证500的成分股撤回,重新投向中证2000,抓住了抄底的机会(www.e993.com)2024年11月27日。这种基于量化分析后进行的短线风格择时操作,通常出现在中小型量化管理人身上,他们试图在短期内根据市场风格变化做出投资决策。与此...

华夏基金孙蒙、国金基金姚加红深度解析量化策略

主动基金过往获得收益的方式可能是对于个股的深入研究，量化基金则是基于数据和模型对个股或标的进行分析，二者间的切入市场维度或竞争优势是不同的。回顾近年来的发展，无论是主动还是量化之间的业绩比较，从个人角度而言，可能更多是市场风格的变化带来的业绩拉升，比如2019、2020年量化产品的表现比较不错，但是这几年...

新型电力系统电力电量平衡的挑战、应对与展望

全网互济等角度分析新型电力系统电力电量平衡面临的挑战;然后,重点介绍了支撑新型电力系统电力电量平衡的关键技术,包括全网统筹-分布自治的协同平衡模式、考虑一次能源供给的发电能力量化评估技术、负荷侧资源精准预测及调节能力量化评估技术、互联大电网协同平衡优化技术、多周期平衡能力分析、预警及预决策技术、多场景平衡决策...

定价原理与定价权:风格选择的关键之道——A股投资启示录(二十五)

如果说确立定价模式和路径是股票投资的第一目标,那么我们就可以确定获利的来源,而不难得出,A股获利的来源永远只有两类,一类是基于其他投资者,一类是基于上市公司。第一类,基于其他投资者的亏损而获利,属于博弈投资框架的范畴,这是一个投资方法论或者框架,不在本报告A股定价原理的分析范围之内。

打造一支可复制的销售铁军,做好这3件事

b.分析要结构化和量化在分析时,我们需要全面考量所拥有的资源和能力,并采用结构化和量化的分析方法评估我们现有的资源和能力能够实现的业绩水平。在分析板块,阿里的销售会创建一个表格,纵向列显示客户来源,横向列则展示资源量、月转化率以及客单价。首先,公司分发新客户。公司每个月能够为销售提供的客户线索数一般...