资本补充需求旺盛 二级资本债和永续债成银行“补血”首选

其中,二级资本债到期赎回量较2023年明显增加,为5455亿元;永续债赎回规模为5696亿元。从以往经验来看,商业银行实际发生永续债、二级资本债不赎回的概率比较低,这就要求商业银行提前采取措施,加大资本补充力度。受多重因素影响,近几年,中小银行在资本债发行中的参与度有所降低。针对中小银行如何进一步拓宽资本补充渠道,李...

多家银行选择不赎回二级资本债,背后原因几何?明年永续债也将迎来...

因此若银行不赎回二级资本债，通常有两个原因，首先是其资本充足率水平较低，行使赎回权后资本水平或将进一步恶化或者是续发困难，银行无法发新债替换赎回的旧债。不难发现，这一波未行使赎回权的银行全部为中小银行，特别是地方城商行以及农商行，并且以低评级主体发行的债券为主。明年永续债将面临大量赎回以葫芦岛...

交通银行发行300亿二级资本债,资本充足率回升

其中,二级资本债共发行6160亿元,永续债共发行2100亿元。数据显示,前7月农业银行共发行了1300亿元二级资本债,以及1000亿元永续债,合计发行2300亿元。其次是中国银行,前7月发行了1200亿元二级资本债,以及300亿元永续债,合计发行1500亿元。建设银行发行了两期二级资本债,合计发行1000亿元。(文章序列号:1818533599176167424/...

超长期特别国债发行前,银行抓紧上线二级资本债

华西证券统计发现，5月首周，国有大型银行的4-5年期二级资本债与永续债收益率有所回升，涨幅在1-5个基点；相比而言，其他期限二级资本债收益率则下跌约5个基点。“这背后，一方面是近期10年期与30年期国债收益率回升，相应抬高了中长期银行二级资本债收益率水准，另一方面是大型银行的二级资本债到期本息偿付金额较...

兴业银行再发200亿二级资本债 二季度银行提速发行二永债已超3147...

从市场表现来看，二季度银行资本债交易整体保持较高热度，但收益率已有所分化。据华西证券统计，5月节后首周，大行4-5年二级资本债和永续债收益率多上行1-5bp，其余品种收益率则普遍下行，其中短久期下行5bp左右。展望后续，民生固收首席分析师谭逸鸣认为，当前高等级二永债利率波动“放大器”特征仍在延续，5月来看...

永续债“赎回潮”来临 银行迎资本“大考”

二永债是商业银行永续债永续债和二级资本债的集合,这两者都是银行次级债(www.e993.com)2024年11月22日。多家机构预测,目前,商业银行发行二永债补充资本的需求依旧旺盛,预测今年二永债发行规模或将迎来大年。根据中信证券的测算,假设2024年永续债全部到期赎回,预计2024年国有行二永债净融资或在5000亿元左右,按照国有行占新发资本债80%的比重...

建行、农行双双公告二级资本债发行结果:开年4家银行募资已达1900...

依据Wind数据统计,商业银行2023年全年发行银行次级债券(二级资本债及永续债)124只,其中二级资本债86只,合计发行规模为8395.90亿元。以此计算,开年4家银行发行二级资本债的规模(1900亿元)已经占到去年总规模的23%。对此,某券商银行业分析师向财联社记者表示,开年来各家银行相继发行二级资本债券,应当和去年发布、今年1...

近5700亿元!银行首批永续债今年面临赎回,15家银行如何选择?

因此,绝大多数永续债评级低于银行主体评级,同时其发行成本和二级市场定价相对于同主体发行的商业银行普通债来说也相对更高。发行成本有所不同,作用有何区别?高超表示,二级资本债用于补充银行二级资本,永续债用于补充银行其他一级资本,银行发行二永债可兼顾提升资本充足率和满足TLAC监管要求。TLAC非资本债券是G-SIBs...

商业银行永续债首度面临赎回:今年15家银行临考

对比来看,中小银行一级资本充足率与其核心一级资本充足率的差距则相对较小。截至2023年9月末,威海银行二者差距为1.64个百分点,徽商银行二者差距为0.85个百分点。“目前国有行、股份行仍存补充资本需求,假设2024年永续债全部到期赎回,预计2024年国有行二永债(二级资本债、永续债)净融资或在5000亿元左右,按照国有行占...

中邮·固收| 二永债供给怎么看?——大金融债系列报告之三

二永债发行规模同比大幅增加。2024年上半年,商业银行二永债合计发行7,855.5亿元,其中二级资本债4,755.5亿元,永续债3,100亿元。上半年二永债发行额同比增加较多,合计同比增加4442.5亿元,其中二级资本债增加1817.5亿元,永续债增加2625亿元。二永债明显放量,或是出于两方面考虑,一是资产荒背景下,上半年债券发行利率不断...