银行理财公司集体切换估值法,多方详解净值影响

“此前在摊余成本法的估值下,理财产品底层资产溢价与折价会在其剩余期限内平均摊销并每日计提收益,因此理财产品的净值曲线相对平滑,并没有实时真实地反应底层资产的收益表现。”普益标准研究员秦婧进一步解释称,随着新金融工具会计准则的正式执行,摊余成本法的使用进一步受限,当理财产品的底层资产全部转成市值法估值后,...

独家!固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

据悉,目前债券存在两种估值方法,其中市值法是指根据持有债券的市值来进行估值,产品净值会对着债券品种每天的市值变化而波动;摊余成本法则是按照票面利率(或商定利率)并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益,产品净值不受债券市值波动影响。多位业内人士称,目前很多固收类信托产品采用摊余成本...

一切皆有价:私募股权基金的估值方法综述

成本法是通过考虑被投企业的公允价值进行估值。估值方法(一)市场法(相对估值法)是利用相同或者同类的资产、负债或资产负债组合的价格,以及相关市场交易信息对非上市股权进行估值,具体分为以下几种类型:1.最近融资价格法最近融资法是采用最近融资的价格来评估非上市公司的股权公允价值,这一方法需要充分考虑时间的...

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

但是,采用市值法估值的债基整体收益更高。拉长时间维度来看,采用市值法估值的短久期纯债基金的收益优势更明显。综合来看,两大估值法各有千秋。采用市值法估值的债基的潜在收益会更高些,但同时也伴随着更大的净值波动;而采用摊余成本法估值的债基虽然牺牲了部分流动性和高收益的可能性,却提供了一种更为平稳的投资...

某地金融监管叫停理财“收盘价估值”

变相实现成本法估值易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。

独家丨某地理财“收盘价估值”被叫停!

变相实现成本法估值,易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用(www.e993.com)2024年11月23日。

中金| 绿色投资(一):绿色资产的价值评估——全球标准、统一框架...

绿色资产测算的挑战和展望:我们提示,在企业层面评估绿色资产占比时,存在低估和高估的风险:低估可能源于不恰当的计算比率选择和不充分的绿色信息披露;而高估可能由于夸大资产的环境效应和使用成本法计价导致的非流动资产价值高估。环境效益指标体系环境效益指标是绿色经济活动的结果,具体表现为对生态环境绝对(如:温室气体...

组合投资信托实操法律问题

目前固收类理财产品主要采取市值法或摊余成本法进行估值。以摊余成本法估值的产品净值曲线通常更加平滑,而以市值法估值的产品净值曲线则波动幅度较大,为了减少赎回压力,机构更加倾向于以摊余成本法估值。目前市场上对于非标资产,基本采取摊余成本法估值。根据前述媒体报道,此次监管还新增固收类(债券投资)信托产品需用市...

“债”投资 | 债券如何定价

不同估值方法的净值差异市值法估值的基金,将债券的市场价格的变动计入当日损益,由于债券市场价格会受到多种因素的影响持续变化,基金的净值会随之波动。摊余成本法估值的基金,其净值曲线更平滑,直观感受和持有体验较好。但是由于资管新规的要求,鼓励市值法,让投资者更直观地感受到市场实际的波动,目前能够使用摊余成本...

中金2024年展望 | 信用债需求和择券:“资产荒”延续,把握板块机会

因可使用混合估值方法来计价,其既可获取使用摊余成本法计价部分的相对高票息,又可获取在收益率下行阶段选择市值法计价的债券的资本利得回报。在收益率上行期间则有成本法计价的票息收益对冲,故其净值波动较相对较小。今年以来其规模多有增长。不过因产品期限偏长,流动性偏弱,投资者认可度相对有限,其增幅较小。今年...