银行理财公司集体切换估值法,多方详解净值影响

“此前在摊余成本法的估值下,理财产品底层资产溢价与折价会在其剩余期限内平均摊销并每日计提收益,因此理财产品的净值曲线相对平滑,并没有实时真实地反应底层资产的收益表现。”普益标准研究员秦婧进一步解释称,随着新金融工具会计准则的正式执行,摊余成本法的使用进一步受限,当理财产品的底层资产全部转成市值法估值后,...

什么是摊余成本的计算方法?摊余成本在财务管理中的应用有哪些?

摊余成本是指用实际利率作计算利息的基础,投资成本减去利息后的金额。摊余成本的计算方法通常基于以下公式:摊余成本=初始确认金额-已偿还的本金+累计摊销额-累计减值损失。在实际计算中,首先需要确定初始确认金额,这通常是购买金融资产时支付的价款。然后,根据合同约定的利率和实际利率计算利息收入或费用,...

独家!固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

据悉,目前债券存在两种估值方法,其中市值法是指根据持有债券的市值来进行估值,产品净值会对着债券品种每天的市值变化而波动;摊余成本法则是按照票面利率(或商定利率)并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益,产品净值不受债券市值波动影响。多位业内人士称,目前很多固收类信托产品采用摊余成本...

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

对比两大估值方法后,可以发现——相比于摊余成本法,采用市值法估值后,净值波动会相对更大一些,对应到投资体验上,自然也是摊余成本法更舒适。但这并不意味着,摊余成本法“战胜”了市值法,具体来看——对投资者而言,根据资产新规,采用摊余成本法的债基需要封闭式运作,因此将牺牲一定的流动性;对基金经理而言,由...

一切皆有价:私募股权基金的估值方法综述

金融资产分为:(一)以摊余成本计量的金融资产;(二)以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产;(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。简单来说,如果持有股权的目的是“意图在未来通过出售获取差价”的,在原有的金融工具准则中的分类的就是“交易性金融资产”,记录在“交易性金融资产”科目下。

【中金固收·信用】二季度理财投资债券久期拉长 —— 24Q2前十大...

理财公司可使用摊余成本法估值理财产品情况2024年7月理财公司共发行2565支封闭式理财产品(含子产品),其中同时披露计划发行规模和首期募集规模的封闭式理财产品有606只,合计计划发行规模17412亿元,较上月的17583亿元环比下降1%,合计募集资金规模1786亿元,较上月的1515亿元抬升18%;其中估值方法涉及摊余成本法的538只,计...

【中金固收·信用】4Q2023理财前十大持仓分析

理财公司可使用摊余成本法估值理财产品情况2024年3月理财公司共发行2591支封闭式理财产品,其中同时披露计划发行规模和首期募集规模的封闭式理财产品有602只,合计计划发行规模17773亿元,较上月的9800亿元环比大幅抬升81%,合计募集资金规模2749亿元,较上月的1247亿元抬升120%;其中估值方法涉及摊余成本法的484只,计划发行...

中金2024年展望 | 信用债需求和择券:“资产荒”延续,把握板块机会

因可使用混合估值方法来计价,其既可获取使用摊余成本法计价部分的相对高票息,又可获取在收益率下行阶段选择市值法计价的债券的资本利得回报。在收益率上行期间则有成本法计价的票息收益对冲,故其净值波动较相对较小。今年以来其规模多有增长。不过因产品期限偏长,流动性偏弱,投资者认可度相对有限,其增幅较小。今年...

【中金固收·信用】理财偏好何种基金产品?

理财公司可使用摊余成本法估值理财产品情况2024年8月理财公司共发行2327支封闭式理财产品(含子产品),其中同时披露计划发行规模和首期募集规模的封闭式理财产品有522只,合计计划发行规模18307亿元,较上月的17412亿元环比抬升5%,合计募集资金规模1526亿元,较上月的1786亿元下降15%;其中估值方法涉及摊余成本法的426只,...

“债”投资 | 债券如何定价

不同估值方法的净值差异市值法估值的基金,将债券的市场价格的变动计入当日损益,由于债券市场价格会受到多种因素的影响持续变化,基金的净值会随之波动。摊余成本法估值的基金,其净值曲线更平滑,直观感受和持有体验较好。但是由于资管新规的要求,鼓励市值法,让投资者更直观地感受到市场实际的波动,目前能够使用摊余成本...