银行理财公司集体切换估值法,多方详解净值影响

“此前在摊余成本法的估值下,理财产品底层资产溢价与折价会在其剩余期限内平均摊销并每日计提收益,因此理财产品的净值曲线相对平滑,并没有实时真实地反应底层资产的收益表现。”普益标准研究员秦婧进一步解释称,随着新金融工具会计准则的正式执行,摊余成本法的使用进一步受限,当理财产品的底层资产全部转成市值法估值后,...

独家!固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

据悉,目前债券存在两种估值方法,其中市值法是指根据持有债券的市值来进行估值,产品净值会对着债券品种每天的市值变化而波动;摊余成本法则是按照票面利率(或商定利率)并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益,产品净值不受债券市值波动影响。多位业内人士称,目前很多固收类信托产品采用摊余成本...

一切皆有价:私募股权基金的估值方法综述

对于非上市公司股权的公允价值进行估值,通常使用的成本法为净资产法。1.净资产法净资产法多适用于快速成长、成熟发展和扩张期的企业。对净资产法做相关定义与应用的除了中基协的《估值指引》以外,还有《国际私募股权和风险投资基金估值指引》及资产评估公司的评估报告。三者的具体区别与关联如下:账务处理企业财务...

中金2024年展望 | 信用债需求和择券:“资产荒”延续,把握板块机会

因可使用混合估值方法来计价,其既可获取使用摊余成本法计价部分的相对高票息,又可获取在收益率下行阶段选择市值法计价的债券的资本利得回报。在收益率上行期间则有成本法计价的票息收益对冲,故其净值波动较相对较小。今年以来其规模多有增长。不过因产品期限偏长,流动性偏弱,投资者认可度相对有限,其增幅较小。今年4...

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

对比两大估值方法后,可以发现——相比于摊余成本法,采用市值法估值后,净值波动会相对更大一些,对应到投资体验上,自然也是摊余成本法更舒适。但这并不意味着,摊余成本法“战胜”了市值法,具体来看——对投资者而言,根据资产新规,采用摊余成本法的债基需要封闭式运作,因此将牺牲一定的流动性;...

独家丨某地理财“收盘价估值”被叫停!

变相实现成本法估值,易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用(www.e993.com)2024年11月22日。

某地金融监管叫停理财“收盘价估值”

变相实现成本法估值易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。

“债”投资 | 债券如何定价

不同估值方法的净值差异市值法估值的基金,将债券的市场价格的变动计入当日损益,由于债券市场价格会受到多种因素的影响持续变化,基金的净值会随之波动。摊余成本法估值的基金,其净值曲线更平滑,直观感受和持有体验较好。但是由于资管新规的要求,鼓励市值法,让投资者更直观地感受到市场实际的波动,目前能够使用摊余成本...

摊余成本法和市值法的区别

摊余成本法和市值法的区别：采用摊余成本法估值的基金，净值波动很小，走势平稳。而采用市值法估值的基金，其净值波动相对较大。采用摊余成本法估值的基金，净值波动很小，走势平稳。而采用市值法估值的基金，其净值波动相对较大。摊余成本法是指用实际利率（此处指同期市场利率）作计算利息的基础，投资成本减去利息...

银行理财中被“封杀”的成本法估值是什么?和市值法估值有何不同?

与成本法估值不同，市值法估值同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值波动带来的估值损益。《中国人民银行关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》提出：金融资产坚持公允价值计量原则，鼓励使用市值计量。一个公开市场上的价格，通常是公允的和可接受的，对于某些资产或负债而言也是容易得到的。市值法就是指直接引用所...