期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

期权是可以套利的,在金融市场中,期权套利的三大策略主要有:垂直价差套利、水平价差套利(日历价差)、凸性套利。一、垂直价差套利买入看涨垂直价差套利:买入较低行权价的看涨期权,同时卖出相同到期日、较高行权价的看涨期权。适用于预期标的资产价格温和上涨的情况。如果标的资产价格上涨超过较高行权价与构建成本之差,...

期权策略详解:垂直价差,损失可控前提下有一定收益

投机性交易:交易者可以使用垂直价差来押注资产价格的特定走势,例如上涨、下跌或在特定区间内波动。对冲策略:投资者可以使用垂直价差来对冲现有头寸的风险,同时保留获利的潜力。套利策略:交易者可以通过利用不同执行价期权合约之间的价差来进行套利交易。垂直价差的主要优点是它提供了损失可控前提下有一定收益。通过仔细...

一张T型报价图巧记,对角线价差与水平价差策略

水平价差策略水平价差策略,也称日历价差策略,由远月合约和相同行权价格、相同数量的近月合约组成。与垂直价差策略名字的由来类似,“水平”一词是由于该策略所选择的合约其他要素都是相同的,只有到期月份是从近到远水平延展开;如果把各个月份的T型报价图并列,相同行权价、到期月份不同的合约在期权T型报价图上呈现...

期权跨期价差组合策略应用分析

作为期权跨期价差组合,与上文的水平价差最大差别在于合约行权价不同,此外,与之相对应的是由同一月份、不同行权价合约构成的垂直价差,又被广泛称为牛熊价差组合。对角价差组合可由多种形式构成,一般比较常用的种类有两种:买入远月实值看涨期权+卖出近月虚值看涨期权为买入看涨对角价差组合;买入远月实值看跌期权+...

如何通过价差期权进行套利

价差期权主要分为两种类型:垂直价差和水平价差。垂直价差涉及同一到期日但不同执行价格的期权,而水平价差则涉及相同执行价格但不同到期日的期权。以下是这两种策略的具体应用:垂直价差期权套利垂直价差期权套利通常涉及买入一个期权合约并同时卖出另一个期权合约,这两个合约具有相同的到期日但不同的执行价格。例如,投...

【粕类月报】北美种植季在引发关注 内外价差明显走扩

3.期权:建议以偏看多的垂直价差或衣领期权策略为主*注:月度级别策略难以做到一层不变,因此更多重视方向和大致区间,在节奏落实以及需要结合实际情况参与作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书,本人承诺以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告(www.e993.com)2024年11月27日。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因,...

华泰期货:利用价差期权为橡胶企业保价稳供

考虑到行情的复杂性以及割胶期与操作期存在时间上的不匹配,为了在趋势不明的市场环境下,降低项目期权策略收益的不确定性,保障胶企和胶农从项目中顺利获得收益,最终经过专项工作小组与广垦橡胶的沟通,制定了“结构垂直价差期权+二次结算订单采购”的策略方案。

期权时代,一张T型报价图巧记多种价差期权策略

水平价差策略水平价差策略,也称日历价差策略,由远月合约和相同行权价格、相同数量的近月合约组成。与垂直价差策略名字的由来类似,“水平”一词是由于该策略所选择的合约其他要素都是相同的,只有到期月份是从近到远水平延展开;如果把各个月份的T型报价图并列,相同行权价、到期月份不同的合约在期权T型报价图上呈现出...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

买卖权与期货平价套利的损益曲线与买卖权平价套利的损益曲线相似,也是一条水平的直线,且位于0轴上方。(1)垂直价差上限套利看涨期权价差上限关系是指,较高执行价格与较低执行价格之差的贴现值(视为组合A),应当大于或等于较低执行价格的看涨期权价格与较高执行价格看涨期权价格之差(视为组合B)。

期权的基本交易策略有哪几种?

期权价差策略和跨式交易除了以上几种基本策略外,期权交易还有价差策略、跨式交易等更为复杂的策略。价差策略包括垂直价差、水平价差和对角价差,通过构建不同到期日或不同行权价格的期权组合,实现风险控制和收益增强的目的。跨式交易则是一种同时买入或卖出同一标的、同一到期日的看涨和看跌期权的策略,用于预期市场的...