股票/基金投资必修课:中国特色的资产配置框架
如果股债比价偏高,那意味着股票相对债券回本更慢,估值更高,投资的潜在收益率更低,所以股票的配置价值不如债券,我们应该减持股票、增持债券。比如,2021年初,基于沪深300和10年期国债的股债比价超过55%,处于历史最高区间,说明股市相对债市已经严重高估,随后沪深300为代表的股市大盘就开始走熊,而债市则走出一波大牛市。
华泰| 金工:跨境投资之香港互认基金解析
在本章里,假设有两个投资人希望通过互认基金进行亚太市场的股票投资和全球市场的债券投资,我们将综合考虑持仓配置、费率水平、管理人、历史业绩、可投额度等维度来筛选互认基金。案例一:亚太股票型互认基金投资假设A投资者认为,亚太地区因其强劲的经济增长、不断扩大的消费市场以及丰富的自然资源,是股票资产配置的重要...
2024年题库基金从业考试
1.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,基金管理人的外理方式有()I.接受全额赎回II.全部延期赎回III.部分延期赎回A.I、II、IIIB.I、IIIC.I、IID.II、III答案:B2.股票A的最近成交价为每股12元,投资者融券卖出10万股。第二天,该股票价格上升到每股15元,不考虑融券成本该投资...
长信基金许望伟:持仓风格“跳跃”高换手率难抗跌 新基能否实现...
基金股票前10持仓集中度升至超50%,基金换手率一度超500%。自2023年以来,长信内需成长混合A的基金股票前10持仓集中度不断上升,持仓集中度占净值比例从33.27%上升到2023年12月31日的54.37%。另外,长信内需成长混合A的换手率也在不断上升,截至2023年6月30日,长信内需成长混合A的基金换手率从2022年中的35...
民生加银龙头优选股票型证券投资基金更新招募说明书(2024年第1号)
本基金是股票型证券投资基金,预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文件,了解基金的风险收益特征,根据自身...
富国洞见价值股票型证券投资基金招募说明书
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票(www.e993.com)2024年9月16日。本基金的投资范围包括存托凭证。存托凭证是新证券品种,若本基金投资存托凭证,在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、...
宝盈基金杨思亮:高股息策略符合低风险资金投资需求的选择
杨思亮:宝盈消费主题是主题基金,股票池存在投资限制,一些偏周期的个股不在其配置范围内;而宝盈新价值是A股全市场基金,可以配置A股全市场——这是它们主要的区别,而它们的投资思路、定位是一样的。对于主题基金,跟市场上往往先复制指数再进行增强的做法不同,我们的整体思路是,先自下而上选标的,并厘清是否符合产品...
你的刚需:债券基金与银行理财的投资机会
投资方向:可以看到银行理财有的虽说是“稳健投资”,但投资范围里是含股票的,而债券基金是不能买股票的(最多可投可转债)银行理财的“具体持仓”是看不到的,只能根据投资方向和范围有个大致了解。收费方式:有些银行理财看起来是“0管理费”,但实际是收取业绩报酬的,业绩报酬收的有很高,收益的一半都作为业绩...
??持仓逾百只市值20亿微盘股,金元顺安网红“神基”是投资还是扔...
2023年二季度末,金元顺安优质精选C的持仓进一步朝微盘股转移,基金共持仓118只股票,前100只股票持仓占净值比例在0.6%-0.8%,单一个股持仓60万元左右,非常分散。可以说,在单一股票上的投资比散户中的大户还要低。此外,金元顺安优质精选C前二十大持仓中,绝大部分都低于30亿市值;业绩方面,约1/3的股票业绩亏损,盈利的...
十五幅图 了解A股各类资金行为和偏好
2017年以来,险资的股票+基金投资仓位多处于12%-14%之间波动,但受益于保险资金运用余额的持续扩容,其权益投资规模呈现稳定增长。在今年市场波动和政策鼓励中长线资金入市的背景下,2024Q1险资权益投资规模呈现逆势增长。从行为特点看,剔除股价上涨影响的险资净流入测算额,与沪深300走势呈现一定的负相关性,背后是险资作为资...