【招商证券林喜鹏】央国企价值提升系列研究之一——国资央企上市...
计算公式为:资产证券化率=∑控股上市公司的总资产/集团总资产。算法2(持股资产口径):以央企集团的总资产作为分母,央企集团按股权比例持有的控股上市公司总资产之和作为分子。计算公式为:资产证券化率=∑(控股上市公司的总资产X集团持股比例)/集团总资产。理论而言,算法1易高估、算法2易低估,偏差主要由低持股比例...
...作为上市公司,公司在资本运作方面有何计划?如何通过股权融资...
如何通过股权融资、债券融资、资产证券化等手段优化资本结构,降低融资成本?是否有并购、重组、投资等重大资本运作项目的考虑?董秘回答(宝钢股份SH600019):感谢您的关注,公司一直保持多渠道、多币种、多方式的灵活融资能力,以成本孰优原则进行融资方式选取。目前公司拥有充足的现金流和资金来源,可以满足资本性支出、并购...
数据资产融资方式及操作流程
2.保留数据控制权:与出售数据或数据股权融资不同,质押融资允许企业保留对数据的所有权和使用权,只是将其作为担保。这对于那些视数据为核心竞争力的企业尤为重要。3.融资成本可能较低:相比传统的信用贷款,如果企业拥有高价值的数据资产,可能获得更低的融资成本。4.促进数据价值评估:质押融资过程中需要对数据资...
“资产证券化36问”之:如果有一个稳定现金流,是否就可以将它证券化?
从广义的维度,任何将有价值(现金流回报)的资产变成可交易证券的方式都可以称为资产证券化,比如我们最熟悉的企业上市(IPO),本质上也是将企业股权变成可交易证券(股票)的过程。具体到该业务品种上,一般认为资产证券化是指将缺乏流动性,但具有稳定可预期现金流的资产(称之为“基础资产”),集结成资产池,打包出售给特...
电力央企资产证券化的路径探析
就电力央企来说,资产证券化是指通过全方位对接主板、中小板、创业板、科技板等多层次资本市场,借助定向增发、资产注入、股权置换、并购重组等多种方式引入战略或基石投资者,把电力央企的资产上市作为发现、提升、实现资产价值和提高资本流动能力的主要方式,将不可变现、难以流动的资产转变为可变现、可流动的资本,并在流...
2024年A股借壳上市研究报告
6、根据重组情况,独立财务顾问对上市公司进行一至三个会计年度以上的持续督导7、培养公司下属的其他优质业务及资产,逐步将资产注入上市公司,扩大市值规模,促进资产证券化8、在满足法律法规及证监会规定条件下以配股、非公开发行等方式进行再融资,补充上市公司的流动资金...
地方债务化解、政府项目谋划、融资及平台公司转型升级培训
在专项债额度有限、PPP整改背景下,为规范有序化解地方债务,培养懂得政府项目谋-投-管-退流程、了解基建市场化运作规律、熟悉片区开发、乡村振兴、两新一重、EOD等项目的“投融建运管”一体化人才,助力地方政府创新投融资方式,用足用好专项债限额,结合政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金、拓宽融资渠道、使项目少...
深市上市公司公告(11月22日)
蜂助手公告,公司本次解除限售股东户数共计6,523户,解除限售股份的数量为197.34万股,占公司总股本的1.1636%,限售期为公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市交易之日起6个月,上市流通日期为2023年11月24日(星期五)。朗坤环境:318.14万股限售股将于11月23日上市流通朗坤环境(301305)发布公告,公司本次上市流...
超全盘点!58种企业融资方式大汇总!
当然,相对应的上市门槛比较高,仅适合发展到一定阶段的企业。6、买壳上市融资企业因为拥有的资产暂时未完全达到上市规则要求,可通过收购一家已上市公司在较短时间内达到上市的目的,采用买壳上市的方法融资。买壳上市又称“逆向收购”,是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位,然后注入自己有关业...
头部券商体现业绩韧性,中信证券上半年实现净利105亿,自营强支撑...
境内股权融资方面,上半年,中信证券完成A股主承销项目28单,主承销规模为318.96亿元(现金类及资产类),市场份额18.44%。其中,公司完成IPO项目4单,主承销规模为50.66亿元,市场份额15.59%;再融资项目24单,主承销规模为268.30亿元,市场份额19.10%,其中现金类定向增发项目18单,主承销规模为172.63亿元,市场份额22.74%。