投行是什么?投行的业务范围及其在资本市场中的作用是什么?
首先是证券承销业务,当企业决定发行股票或债券来筹集资金时,投行会帮助企业设计发行方案,并承担将这些证券销售给投资者的任务。这不仅需要对市场有深入的了解,还需要具备强大的销售网络和客户资源。其次是并购重组业务。在企业之间的兼并、收购、资产剥离等活动中,投行充当着顾问的角色,为企业提供战略规划、估值分析、...
“资产证券化36问”之:如果有一个稳定现金流,是否就可以将它证券化?
具体到该业务品种上,一般认为资产证券化是指将缺乏流动性,但具有稳定可预期现金流的资产(称之为“基础资产”),集结成资产池,打包出售给特殊目的载体(SpecialPurposeVehicle,简称“SPV”),并借以向投资人发行证券的业务模式。类似于股票、债券等公开市场证券品种,所发行的证券称为资产支持证券(Asset-BackedSecurity...
重药控股:关于控股子公司重药股份发行应收账款资产证券化产品的公告
为进一步加强应收账款管理,优化资产负债结构,2024年度公司控股子公司重庆医药(集团)股份有限公司(以下简称“重药股份”)拟在深圳证券交易所、上海证券交易所、中国银行间市场交易商协会等平台注册发行应收账款资产证券化产品(包括但不限于资产支持证券专项计划、资产支持票据、资产支持商业票据或应收账款债权融资计划等)或...
全国首单央企知识产权资产证券化项目成功发行
2023年12月29日,“水电十四局第1期知识产权资产支持专项计划”在深圳证券交易所成功发行并设立。这是全国首单央企知识产权资产证券化项目,也是全国首单“保理融资债权+专利质押模式”知识产权资产证券化项目,标志着云南省首单知识产权资产证券化项目成功落地。知识产权证券化是基于知识产权及其衍生的特许使用权为支撑,面向...
【中金固收·资产证券化】ABS定价分析—以随机森林为例
(2)ABS分层是其实现信用增级最重要的内部机制之一,次级证券给优先级证券提供信用支持,次级占比越高,对优先级证券的信用增级效果越强,相应的优先级发行利差也越高。(3)对不良贷款类ABS而言,基础资产池中的借款人数量、贷款笔数、平均每笔贷款未偿本金余额均显著影响其发行利差,因为不良类资产不同于其他正常存续的...
长江乐享货币市场基金招募说明书(更新)(2024年10月14日更新)
通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等;就本基金而言,指货币市场基金依法可投资的符合前述条件的资产,但中国证监会认可的特殊情形除外66、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基...
重磅| 2023年资产证券化发展报告(附英文版)
支持科技型民营企业以知识产权质押贷款、许可使用费、融资租赁及供应链等多种模式开展证券化融资,为民营企业提供多元化金融服务。鼓励以上海票据交易所供应链票据作为基础资产发行资产证券化产品。市场运行情况(一)发行规模稍有下降,产品结构相对稳定2023年全年共发行资产证券化产品18481.4亿元,同比下降7%(见图1);年末...
【专题研究】2023年我国资产证券化市场概况
2023年,国内资产证券化产品的发行单数较2022年有所增加,但金额有所下降。根据CNABS的统计,2023年资产证券化市场共发行资产证券化产品1803单,同比增加5.01%,发行总规模为18752.52亿元,同比下降5.79%。其中,企业资产支持证券共发行1262单,发行规模合计12040.71亿元,同比分别增加7.13%和2.64%;信贷资产支持证券共发行201单,...
深市上市公司公告(9月9日)
合肥城建(002208)9月8日晚间公告,公司正在筹划发行股份购买公司控股股东兴泰集团持有的安徽公共资源交易集团有限公司100%股权。本次交易预计不构成重大资产重组,不构成重组上市。公司股票自9月9日开市起开始停牌。珈伟新能终止向控股股东不超11亿定增中泰证券保荐...
受纪律处分,个别业务暂停1年!华宝证券IPO能顺利进行吗?
正处于IPO进程中的华宝证券股份有限公司(下称华宝证券)近日收到来自上交所的纪律处分决定书,该公司个别业务将暂停1年。据上交所官网信息,11月24日,上交所决定对华宝证券予以1年内不接受其提交的公司债券、资产支持证券申请文件的纪律处分,原因为华宝证券在从事资产证券化发行承销业务过程中未勤勉尽责,未按照相关规定...