如何应用凯利公式进行期货交易?这些应用方法有哪些潜在风险?

在期货交易中,凯利公式(KellyCriterion)是一种被广泛应用的资金管理策略,旨在最大化长期投资回报。该公式由约翰·凯利(JohnKelly)在1956年提出,最初用于解决通信问题,但后来被引入金融领域,特别是在高风险投资如期货交易中。凯利公式的基本形式为:f=(bp-q)/b其中:f是应投资的资金比例b是每次...

用Polymarket预测美国总统大选靠谱吗?

举个例子：假设你估计哈里斯的胜率是50%，而她在Polymarket上的赔率是1.5，那么凯利公式计算出你应该下注自己资金的16.67%。这个比例是让你在长期下注中最大化回报的最佳选择。胜率分析的价值在于它能帮助你在博彩市场中做出更理性的决策。如果能准确估算出某个事件的胜率，就可以利用凯利公式计算出合理的下注比例，...

凯利公式在期权中的应用:是投资神器还是云霄飞车?

凯利公式被证明是已知胜率和赔率情况下最优的资金管理方式,低于f的投资比例将获利过慢,而高于f的投资比例将导致提前爆仓02投资神器还是云霄飞车?最初凯利公式被用在21点、赌马等传统博彩游戏中,并取得了不俗的表现,而真正使其在金融投资中大放异彩的是威廉指标的发明人拉瑞威廉(LarryWilliam)。威廉曾经利用凯...

赚了10亿美元,靠的是这个「财富密码」

代入凯利公式,可以得到f=(50%*2-50%)/2=25%。也就是说,每次下注25块钱参与,资金增长速度将会达到最大。那如果每次抛硬币赢的钱从3块减少到2块,你还要玩这个游戏吗?凯利公式会告诉你,NO,不应该下注,像这样不赚不赔的买卖不值得参与。所以,要发挥凯利公式的作用,有两个大前提:一是数学期望必须为正,...

给股民提醒,“凯利公式”在股票交易中的作用,散户值得细品

开局你下底注(f),你用这个底注用来盈利,如果你输了,那这个底注就没有了.应用到股票交易中,凯利公式里的f可以理解为你帐户资金可能发生的最大风险比例.比如我的每支股票的交易风险是1%,且f=5%,意思就是我最多可以同时交易5支股票,不可以再多.所以理所当然的认为,凯利公式对我的交易系统是有帮助的.但是这...

从不确定性中获得胜算|扑克|骰子|游戏_网易订阅

在这些全新的学术领域里,涌现了冯·诺依曼的“博弈论”、约翰·纳什的“纳什均衡”、罗纳德·费歇尔的“极值理论”、爱德华·索普的“21点致胜策略”、约翰·凯利的“凯利公式”,等等(www.e993.com)2024年11月7日。但是,投注与其他投资类别似乎差异较大。在2008年金融危机中,很多资产价格骤降。投资者总是试图建立一个能抵御这种冲击的资产组合,...

用上传说中必赢的“凯利公式”,为什么仍然可能倾家荡产?

“我舅舅是经济学教授,他用凯利公式研究了一套必赢的方法,我用他的方法已经赚了一套房了。”“奥数团队”如果不是破绽,就是骗子的筛选机制但凡留个心眼,去查一查这个“凯利公式”……就中计了,因为你不但发现这个凯利公式是真实存在的,而且还会发现它的确是有关赌博和投资的一个利益最大化策略。

用凯利公式玩转炒股,一文全懂

对应公式,有Pwin=0.57,Ploss=0.43,b=0.20,c=0.20此时f=Pwin/c–Ploss/b=0.57/0.20–0.43/0.20=70%。也就是说,不管你现在剩余多少钱,应该买入剩余部分的70%的仓位。接下来,我们用蒙特卡洛模拟的方法做一组测试,看看凯利公式是怎么发挥作用的。假设股票投机产生了T次信号。我们相应的按照上述...

《孤注一掷》电影中凯利公式的数学建模与应用

4.3凯利公式在股票市场投资中的运用由于赌场中的每一局游戏都是独立事件,其概率没有连续性,而金融市场中每一次投资的结果是并不是随机独立事件,这与赌局本身有本质区别。市场的后一日的涨跌是有可能与前一日的涨跌相关,实际上金融市场是具有肥尾效应的。即从“长期投资”的角度来看,小概率事件必然发生,而且在现实...

浙大学者“灵魂拷问”:管理理论有用吗?

我们可以用赌场的例子来作类比。在赌场中,由于凯利公式的存在,据说唯一可能依赖于个体能力战胜庄家的游戏就是21点。事实上,也的确有过一些依赖于高超的数学概率论知识从这个游戏中获利的例子,正如一些经典的好莱坞电影所展现出的艺术化情节。然而即便如此,这些依赖于数学知识从赌局中获利的玩家,是否是赌场中获利金额最大...