商业银行密集发债“补血”

一方面,上市银行股价大多处于破净状态,不具备通过增发、配股等方式进行资本补充的基础,较难获得投资者认可,发行可转债则面临转股阶段的不确定性,难以实现资本金的即时注入;另一方面,非上市银行大多为中小银行,资本补充渠道相对较少,更需要通过发行二级资本债或永续债进行资本补充。杜阳进一步分析称,今年以来,我国经济...

2024年银行永续债发行激增,已近2023年两倍,中小银行积极补血

相较于利用二级资本债来补充资本,中小银行展现出对发行永续债更为明显的偏好。商业银行的总资本构成包含了一级资本与二级资本两大部分。一级资本,作为银行资本结构中最为稳固的基石,承担着抵御亏损的最终防线角色。根据我国监管规定,商业银行需确保核心一级资本充足率不低于5%,一级资本充足率不低于6%,以及整体资本...

商业银行发行提速!国有大行占一半→

前10个月商业银行二级资本债及永续债合计净发行量0.49万亿元,低于2023年全年0.72万亿元的净发行规模。中邮证券研报显示,“二永债”明显放量,或是出于两方面考虑:一是资产荒背景下,上半年债券发行利率不断走低,银行出于成本考虑发行较多;二是下半年“二永债”尤其是永续债待赎回规模较大,需提前发行置换。2城商...

民生银行成功发行300亿元永续债

有关专家指出，随着投资者对永续债的认识和接受程度不断提高，对银行信用和未来发展的信心进一步增强，为债券发行提供了有利的市场环境。从民生银行本次债券发行来看，各类投资者踊跃认购，全场认购倍数达2.18倍。同时，投资者类型多元化，包括国有大行、股份制银行、城（农）商行、基金公司、保险公司、证券公司等超过1...

北京农商银行首次成功发行永续债

据了解，本期债券的募集资金将依据适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其他一级资本，促进北京农商银行业务的稳健发展的基础。此次无固定期限资本债券的成功发行，体现了市场投资者对北京农商银行良好经营情况与资信状况的高度认可。作为首都金融国企，北京农商银行积极推动结构调整，涉农金融、普惠金融、科创金融、零售...

中小银行资本补充压力加大!长沙银行拟发行首只永续债 还有120亿元...

在国联证券固收分析师李清荷看来,近年来银行净息差收窄压力持续,银行内源性补充资本能力有所下降,导致银行对外源性融资工具需求加大,尤其是部分中小银行更加依赖发行门槛较低的二永债来提升资本实力(www.e993.com)2024年11月22日。财联社记者据Wind数据梳理,截至目前,年内商业银行已发行二永债共有99只,发行总额达1.33万亿元。其中,二级资本债71只,...

“24中信银行永续债”:今日发布发行公告

“24中信银行永续债”:今日发布发行公告一站式开户交易,选东方财富证券附件:中信银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券(第一期)募集说明书2024年4月19日,中信银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券(第一期)发布公告。本期债券发行期限为5+N,发行额为300亿元。

今年首批银行永续债发行 农行、邮储银行合计完成发行700亿元 业内...

“永续债兼具股性和债性,其没有明确到期时间、发行方可决定是否延期付息(延期不算违约)、发行方无强制赎回义务等,即有以债代股的作用。相较于其他一级资本补充工具,永续债有着发行主体不受是否上市限制、审批时间短、可设计减记条款等优势。”对于银行发行永续债,一位银行人士对财联社记者表示,因而,永续债是商业银...

超1万亿元二级资本债和永续债额度已获批!涉及50家银行

多位专家表示,未来二级资本债和银行永续债供给仍较为刚性。特别是相较于国有大行和股份行,城商行、农商行等中小银行资本补充渠道相对较少,并且资本充足率现有水平相对偏低,二级资本债和永续债是这类银行补充资本的主要渠道。银行加速发行二级资本债和永续债,一方面是因为补充资本对于外源性工具需求增大,另一方面则是...

多路资金密集加仓银行股 估值仍有修复空间

虽有分化,但整体上今年各路资金对银行股的青睐更突出。光大银行宏观市场金融研究员周茂华对21世纪经济报道记者分析称,主要是经济稳步复苏利好银行盈利前景,加上银行板块低估值、高股息率等,都提振银行板块投资吸引力。另有研究机构指出,叠加债市收益率快速走低等背景,资本市场高收益资产匮乏,高股息资产凸显投资性价比。