年内银行“二永债”发行规模合计近1.5万亿元

明明表示，今年“永续债”大量发行的主要原因在于：第一，当前二级债和永续债的发行利率相差不大，用类似的融资成本发行永续债，能够补充更高层级的资本，有助于改善银行的资本结构和财务指标；第二，二级资本债多次出现不赎回等负面案例，而银行永续债目前尚未出现类似风险，因此市场认可度也比较高。除了永续债外，商业...

“空档”一个月后银行永续债密集发行:民生银行拉开四季度发行序幕...

“永续债是商业银行重要的资本补充工具，发行目的便是为了满足监管对商业银行资本充足率的要求。”银行业人士指出，从发行主体类型来看，银行永续债呈现出中小银行发行数量相对更多，国有大行和股份行的发行规模相对更大的特征。数据显示，今年以来，银行发行永续债规模5812亿元已经远远超过去年全年2722亿的水平。光大银行金...

营业费用率急升、短债近九成,信达证券再发10亿永续债解燃眉之急

而选择发行永续债的原因,可能在于优化其资产负债结构。从负债端来看,截至2024年6月末,公司总债务规模达371.84亿元,较2023年末的356.35亿元增长4.34%。在债务结构中,短期债务高达328.55亿元,占比88.36%。虽然这一比例较2023年末的91.38%有所下降,但仍处于较高水平。这种以短期融资为主的负债结构,使得公司面临较大的债...

2024年银行永续债发行激增,已近2023年两倍,中小银行积极补血

国泰君安的研究指出,近年来二级资本债和永续债的发行量出现了明显的分化趋势,中小银行更倾向于发行永续债。这主要是因为二级资本债主要用于补充二级资本,而永续债则能补充其他一级资本。在当前整体利率较低的环境下,发行永续债的性价比更高,且中小银行的一级资本充足率面临更大的压力。长安银行发行20亿永续债,提升...

民生银行成功发行300亿元永续债

无固定期限资本债券,又称永续债,是商业银行补充其他一级资本的重要工具。2018年,多部门联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,鼓励商业银行通过发行永续债等创新型资本工具来补充资本。业内人士认为,在当前低利率环境下,银行通过发行永续债可以获得相对便宜的资金,有助于补充资本,进一步提升经营质效。

民航年报 | 中国东航:营收掉队、亏损最重 发行永续债募资200亿

向中国东航集团发行的200亿元永续债,被视为权益而非负债,也显著降低了带息负债的规模(www.e993.com)2024年11月23日。据不完全统计,2023年东航共发行了17笔短期融资券,单笔金额在20亿-40亿元之间。若包括本轮永续债,报告期内东航共融资600亿元。相较之下,东航旗下的子公司处境不甚乐观。东航江苏和上海航空深陷资不抵债窘境,资产负债率分别为...

今年近5700亿元永续债面临赎回 “二永债”发行或放量

业内人士表示,永续债如果仅赎回而不续发,必然会降低一级资本充足率。但往往商业银行会选择续发,所以从实际出发,2024年的永续债赎回行权对商业银行一级资本充足率不会有太大影响。各银行已经做好“补血”准备,比如中国银行已获批发行4500亿元人民币或等值外币的资本工具,品种为永续债和二级资本债券。该行可在2年内...

“补血”新工具密集落地 险企永续债掀起发行潮

预计发行需求较大对于发行永续债的目的,上述获批险企纷纷表示,发行债券所募集的资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充公司核心二级资本,提高公司偿付能力。业内人士指出,对于险企而言,偿付能力是非常重要的指标,一旦不达标,可能会被采取监管措施,包括限制高管薪酬、暂停新业务等。此前就有险企因偿付能力充足率...

保险公司永续债发行迎来小高潮 今年内发债规模有望突破千亿元

相关测算数据显示,如不考虑其他股权融资渠道,到2025年一季度,主要保险公司永续债发行需求量约为3000亿元至4000亿元。发债规模有望创历史新高除了永续债,保险公司也在纷纷通过发行资本补充债券“补血”。据记者统计,截至12月8日,已有17家公司完成18笔债券发行,规模共计879亿元,而2022年全年保险公司发债规模仅约为225...

险企补充资本在行动 又一只保险公司永续债成功发行

“永续债毕竟无到期日,对投资人来说风险更大,因此会期待利率更高些。保险公司刚刚试水这个领域,3.5%的利率比邮储银行永续债高了一点,还是挺不错的。”一位业内人士表示。对于发行永续债的目的,太保寿险称,本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充发行人核心二级资本,提高发行人偿付能力,为发行人业...