【东吴晨报1210】【策略】【行业】电力设备、传媒、石油石化【个...

供给扩张放缓,需求回升,产能利用率提升明显,且锂电协会将联合企业加强自律,低价订单价格反弹趋势明确,价格弹性看铁锂正极>六氟>铜箔>负极>碳酸锂>隔膜。24Q4预计价格小幅抬升落地,而行业二三线厂商盈利依然较弱,加速出清。预计25H2供需拐点确定,价格持续向上可期,龙头厂商可恢复合理盈利。同时龙头新品增多、海外布局逐步...

降低弹性,增加价值 | 信达策略_手机新浪网

一级行业具体配置方向:(1)上游周期:煤炭&有色金属&石油石化(上游+产能格局好);(2)金融地产:房地产(政策拐点驱动低估值修复)>银行(价值风格+市场震荡期防御)>证券(政策直接受益,牛初弹性大)&保险(基本面改善);(3)成长:传媒&消费电子(成长中估值优势明显的板块)。正文1市场主线风格探讨:降低弹性,增加价值...

【浙商宏观||李超】10月通胀:读数维持弱势,关注需求侧的消化兑现

另一方面,国庆期间出游需求增加,宾馆住宿和旅游价格分别上涨4.1%和1.3%,但受燃油附加费下调和节后出行快速减少影响,飞机票价格下降5.6%。综合研判,随着增量逆周期政策发力和基本面的渐次改善,相关物价指标也将持续回弹,预计年内CPI大概率继续温和回升。我们认为,居民部门的消费需求仍处于修复的关键节点,各地消费品以旧...

华泰2025年展望 | 机械:高质量发展的三条主线

我们看好工程机械2025年景气向上,看好供给端的刚性和需求端的弹性所带来的利润弹性,也对顺周期各板块在国内整体经济稳步向好的大背景下的盈利修复充满信心。建议关注国内海外双驱动的工程机械板块;供给端受产能扩建制约或短期扩产较难,但需求显著改善的缝纫机械、船舶海工和轨交设备;受新技术推动,未来需求弹性较大的...

邓正红能源软实力:美国石油库存下降带来支撑 需求弱于预期形成压制

虽然以色列对伊朗的回应迟迟没有落地,但近期的消息已经开始让地缘局势有所降温,油价因地缘因素继续大幅冲高的可能性降低,但同时原油市场也需要时间来权衡供需层面的变化,需求弱于预期对油价形成压制,同时石油市场库存下降给油价带来支撑,供应端后续的弹性变化仍是市场重要的影响因素。美元汇率上涨也打压以美元计价的石油...

国际能源署下调长期石油需求预测,因电动汽车、清洁液体燃料增长

不如说是预期将导致需求进一步下降的严厉政策措施的函数(www.e993.com)2024年12月19日。因此，国际能源机构估计，平衡供需所需的油价将在2050年跌至每桶58美元。IEA表示，“在我们的预测中，主要资源持有者的生产计划和弹性会强烈影响价格。在STEPS和APS中，主要产油国持续的市场管理被认为会将价格保持在高于全球供应成本曲线所暗示的水平”。

原油价格受美国降息提振,但需求前景持续看跌

房地产市场、老龄化的人口和蓬勃发展的清洁能源支出给东方大国的石油需求前景蒙上了阴影。经合组织欧洲石油需求的弹性也受到质疑，甚至季节性的美国夏季石油需求热潮也未能达到预期。标普全球商品观察的石油分析师在9月19日的一份报告中表示，“较低的利率最终将支持经济，因此支持汽油和柴油需求，但季节性需求疲软仍然...

预计石油需求达峰后或将加速下滑

石油作为原料,生产的乙烯和PX(对二甲苯)下游产品涉及生产生活方方面面。同时,石化高端新材料在新能源产业发展中起到关键作用,如太阳能光伏中运用最广、用量最大的是封装用胶膜、背板膜,涉及EVA(醋酸乙烯共聚物)、POE(聚烯烃弹性体)、PET(聚对苯二甲酸乙二醇酯)等多种材料;风电叶片中也涉及碳纤维和环氧树脂等多种...

弹性交易后重回价值 | 信达策略

在震荡期一方面可以关注底部反转第一波上涨中弹性较小的风格和板块。部分板块短期受益于政策利好或者估值优势,可能有阶段性超额收益。包括煤炭&有色&石油石化(中美政策拐点均已出现,经济下行预期缓解,商品价格短期偏强)、建筑建材(受益于政府化债的推进应收账款可能得到较大改善,价值风格板块中PB估值分位仍在历史较低...

中国石油大学(华东)2025研究生《经济学》考试大纲

2.需求、供给和均衡价格(1)了解微观经济学的特点(2)掌握需求、需求量、供给、供给量、需求弹性和供给弹性等基本概念(3)学会运用需求定理、供给定理、供求定理、弹性理论分析问题3.效用论(1)了解不确定性和风险、需求曲线与边际替代率(2)掌握边际效用递减规律、效用最大化原则、无差异曲线分析方法、消费者...