筑牢防线:私募股权基金风险控制要点
发起设立时,有无依法设立;股权转让时,股东有无处分股权的权利;增资扩股时,有无依照法定程序进行,同时取得有关授权,等等,都与投资者对价支付后获得股权有无瑕疵紧密相关,这些都是私募基金管理机构需要考虑的其投资面临的普遍法律风险。私募基金管理机构根据尽职调查所获得的信息,对标的企业内部潜在的风险进行全面分析,识...
险资股权投资再放宽!监管正逐步“扫清”资金入市障碍
比如,健全科技金融政策框架,引导银行保险机构对处于不同行业、不同成长阶段的科技型企业提供差异化、针对性金融服务;支持畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的一些政策障碍等等。据悉,金融监管总局下一步还将研究提高保险资金投资创业投资基金比例。而对于制约险资布局股权投资重要的因素之一——绩效考核评价方面,...
百亿规模基金再落地 年内险企私募股权投资已超600亿
8月21日,国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上,国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦表示:“科技型企业创新活动的不确定性比较高,保险的风险保障功能与之天然适配。我们也支持畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的一些政策障碍。”本报记者统计,今年以来,险资设立的百亿元规模私募股...
中行设立300亿科创母基金、金融资产投资公司股权投资试点启动??...
一方面,国有背景资金(政府引导基金、央企与地方国企设立的基金)由于保值增值要求和地方招商引资压力,加之激励机制尚不健全,更多投向成长期、成熟期企业和很快能形成产值税收的项目;另一方面,社保基金和企业年金、养老金等基于投资风险考量,更多投向上市公司股票和比较成熟的产业项目,对硬科技初创企业及创业投资基金...
100亿,今年最大的险资LP投给深圳
在投资策略上,部分保险公司采用母基金策略,通过投资于多个私募股权基金来实现资产配置的多元化。保险资金的投资也受到国家政策的引导,支持国家战略性新兴产业的发展。风险控制是保险资金投资的核心,包括对投资项目的尽职调查、风险评估和投后管理。市场化运作是保险资金投资的另一大特点,通过与专业的基金管理人合作,提高...
KKR是如何登顶并购基金王座的?(下)
私募股权(PrivateEquity)私募股权是KKR最出名的业务(www.e993.com)2024年10月25日。与大多数后来者一样,KKR管理并投资一系列的私募股权基金,由这些基金投资收购目标公司的控股权或者少数股权,然后赚取企业长期增值所带来的收益。作为全球第一家并购基金管理人,KKR在私募股权板块的建设成熟且清晰,几乎涵盖了风险投资和S投资以外的私募股权投资种类。
起底淳厚基金内斗始末:上位、套利、举报与控制权
可以看见的直接冲突点是,掏出数千万元欲增持淳厚基金股权的柳志伟,最后却被参与套现并已到手2600万元的卖家——大股东邢媛向监管部门举报而出局,落了个违规买卖、股东资格不适当的结局。作为淳厚基金法定代表人、第一大股东、董事的邢媛,主动参与了违规股权转让,至今却还将转让款2600万元握在手中拒不归还给柳志伟。而...
一文读懂私募股权、创投基金备案要求:投资范围、结构化、双GP与...
风险揭示书包含一般风险和特殊风险,上面提到的是一般风险,私募股权、创业投资基金在特殊风险部分应当披露下列内容:基金财产不进行托管私募基金管理人与基金销售机构存在关联关系私募基金投资涉及关联交易私募基金通过特殊目的载体投向投资标的私募基金投向单一标的、未进行组合投资...
私募基金——金融圈的神秘宝藏,你敢挖吗?
了解私募基金的这些基本特征,对于严格按照法律法规进行私募投资基金起着非常大的作用。可以说私募基金是股权投资的重要表现,如果能够很好地运用私募基金的特点从而获得非上市公司的有效股份,便可以将股份交易的利益最大化,让公司获利。私募基金作为一种重要的投资工具,具有独特的特点和优势。通过深入了解私募基金的投资...
三只大基金均针对“非上市”股权布局
《每日经济新闻》记者注意到,从大基金一期的存续时间来看,2024年9月25日是基金的营业截止日期,也就是基金的到期日。倘若到期不展期的话,这部分持有份额将逐渐进入退出阶段。从已纳入上市公司股权的持有份额解禁之后,会有从二级市场退出的可能。目前,大基金三期的成立被业内视为关键。一方面,通过产业投资的扶持...