招商信诺首席财务官刘雯菁:预定利率下调有助缓释寿险业“利差损...
刘雯菁指出,过去近十年来,国债收益率长期低于保险产品定价利率上限,同时伴随着保险资产端收益率不断收窄,行业面临一定利差损风险。不过,随着监管部门及时出手,将定价利率从3.5%下调到3%,继而下调至现在的2.5%,在一定程度上大大缓释了利差损风险。寿险行业逐渐从“利差溢”步入“利差损”据刘雯菁分析,2002-2012年期间,...
以日韩寿险业为鉴,监管呵护下我国利差损风险可控
(1)1950-1990年保持稳定正利差:从战后恢复重建到经济快速增长,日本寿险业投资贷款和股票等高风险资产为主下投资收益率约8%,70年代以前产品预定利率为4%,70年代以后受石油危机高通胀+行业竞争导致预定利率从4%逐步提高到6%。(2)1990年-2010年转向利差损阶段:1997-2001年泡沫经济破灭带来股房崩盘、利率骤降、...
中国寿险业长期利差损风险不足惧
在长端利率快速下行的背景下,日本寿险业也曾经直面利差损风险,日本寿险业的做法是将标准利率由快速单次下调向依照市场利率动态调整转变,1990-2001年标准利率由5.5%下降至1.5%。受经济泡沫破裂后市场利率快速走低、股市楼市双杀的影响,日本寿险公司投资收益率快速下降,1991年行业投资收益率开始低于新单预定利率,出现利差...
...重磅深度】以日韩寿险业为鉴,监管呵护下我国利差损风险可控
(1)1950-1990年保持稳定正利差:从战后恢复重建到经济快速增长,日本寿险业投资贷款和股票等高风险资产为主下投资收益率约8%,70年代以前产品预定利率为4%,70年代以后受石油危机高通胀+行业竞争导致预定利率从4%逐步提高到6%。(2)1990年-2010年转向利差损阶段:1997-2001年泡沫经济破灭带来股房崩盘、利率骤降、外汇...
...风险挂钩的保单兑付机制” 业内解读:保险行业将迈向更精细化的...
“在当前利率下行周期,保险行业大量的带有保证收益的传统寿险和年金产品,使得行业背负很高的刚性负债成本,近年来责任准备金增计,利润和净资产承压,偿付能力下降,也对股东的资本投入意愿产生负面影响,也严重影响到了行业的可持续发展。而且,现行的市场操作和消费者预期,是不管保险公司是否可以持续经营,保险保障基金和政府都...
银行存款利率进入“1”时代,储蓄型保险成理财新宠,分红险重回C位...
尽管预定利率下调,但传统型增额终身寿险等储蓄型保险产品因其提供稳定收益和风险防护,依然受到投资者的青睐(www.e993.com)2024年9月16日。尤其是沉寂多年的分红险,凭借其“保证+浮动收益”的特性,重回大众视野,并成为不少投资者的新宠。各大险企也在积极响应这一趋势,增加分红险产品的供应,以满足市场需求。时代周报记者走访广州多家银行网点...
寿险“头雁”谈预定利率下调:有利于行业刚性成本下降和长期风控|...
“降低预定利率和最低保证利率有利于行业刚性成本下降,最大的好处是促进长期风险管控,促进公司健康发展。”中国人寿总裁利明光在发布会上表示。他进一步指出,建立预定利率与市场利率挂钩的动态调整机制,有助于寿险公司做好资产负债管理,更好地适应市场变化,对于行业长期稳健经营具有积极而深远的影响。进一步深化“报行合一...
步入‘2时代’!保险业预定利率大调整在即!
人身险行业上一次全面下调预定利率是在去年7月31日。当天,预定利率高于3%的传统寿险、预定利率高于2.5%的分红保险、最低保证利率高于2%的万能保险正式停售。停售前一度掀起投保热潮,不少保险公司获益于“炒停售”,保费收入实现较高增速。今年市场则更显理性。“经济环境不一样了,去年的盛况很难再续。”某大型寿...
日本寿险业利差损危机的启示
日本经济的迅速发展推动了寿险业保费的大幅增长,负债端规模显著扩大。与此同时,保险公司不断逆势上调预定利率,积累了大量高预定利率的保单,这为日后的利差损危机埋下了隐患。此外,随着终身寿险等储蓄类产品占比的持续提升,寿险公司的负债端久期不断拉长,加剧了利率风险暴露。这些因素共同为日本寿险业在泡沫经济破灭后面临...
保险产品预定利率再下调,“2时代”能否化解利差损风险?
监管屡次下调保险产品利率意在保证金融系统的安全,防范险企的利差损风险波及其它行业。众所周知,保险是三大金融支柱中的一员,银行、保险、证券,被称为金融行业三驾马车,可见保险在金融行业的重要性。而对于险企本身来说,下调产品利率虽可以在一定程度上利差损风险,但也会降低传统险产品的吸引力。这对保险从业者来说...