转债的交易规则是什么?转债的投资风险有哪些?

正股价格的大幅下跌可能导致转债价格的下跌。4.强制赎回风险:当转债满足一定条件时,发行公司有权按照约定的价格强制赎回转债。如果投资者未能及时转股或卖出,可能会造成损失。5.流动性风险:部分转债的交易量较小,可能存在流动性不足的情况,导致投资者在卖出时难以找到对手方。下面通过一个表格来更清晰地展示转债...

益丰转债下跌1.62%,转股溢价率高达47.85%!背后隐藏了什么?

对于已经持有益丰转债的投资者而言,此时的价格下跌虽然令人忧虑,但是否选择卖出或继续持有,除了要看当前的市场情况外,还需考量其正股的长期发展潜力。如果益丰药房在未来有可能推出新产品或扩大市场份额,则继续持有转债可能也是一个可行的选择。2.短线交易机会对于短线交易者来说,益丰转债当前的价格下跌可能恰好出现了...

转债的交易规则是什么?这种交易规则对投资者有哪些要求?

其次,转债没有涨跌幅限制,但在上海证券交易所上市的转债,集合竞价阶段的申报价格范围为前收盘价的70%至150%;连续竞价阶段的交易价格相对于前收盘价的最高上涨或下跌幅度为30%。而在深圳证券交易所上市的转债,上市首日集合竞价的有效申报价格范围为发行价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效申报价格范围为...

当下市场可转债的投资价值

这主要归因于股市下跌时转债的债底价值为价格提供支撑、股市见顶时部分投资者出于安全性考量将资产配置于可转债、以及转债市场内部需要经历估值修复和结构调整等因素。尽管转债市场在大类资产的选择优先级中并非最高,但作为一个介于股票和纯债之间的市场,它大概率会在市场大涨后的横盘期得到更多增量资金的青睐。此外,...

【西部固收】2024年Q4债市投资策略:纯债配置价值显现,转债弹性有...

8月上旬,央行、交易商协会等部门通过引导机构交易等方式改变利率预期,市场交易逐渐谨慎,带动信用债收益率走高;8月中下旬,受转债市场下跌及违约影响,二级债基等“固收+”产品赎回使得信用债被抛售。此轮调整中利率债先于信用债企稳,3YAA+级信用债上行至8月28日的高点(2.28%);进入9月,债市情绪有所回暖,市场开始...

转债周报 | 修复动能

投资者买可转债一般不会真的持有至到期,那么如果正股价格持续低迷,上市公司又不下修转股价,长期持有可转债就不划算了(www.e993.com)2024年11月11日。举例来说,A公司为了打消投资者的上述顾虑约定如果股价在任何连续30个交易日的收盘价格低于8元,投资者可以在当年行使一次回售权以债券面值加上当期应计利息的价格把持有的可转债卖回给A公司。另外...

蒙娜转债发生1笔大宗交易,成交额48.25万元

9月25日,蒙娜转债发生1笔大宗交易,成交量0.05万股,成交额48.25万元,占总流通市值0.00%。成交明细显示,买方营业部为长江证券股份有限公司成都东大街证券营业部,卖方营业部为中国银河证券股份有限公司三亚迎宾路证券营业部,大宗成交价均为96.3元,折价率为2.04%。

可转债市场突变!如何“掘金”?

回售为例,触发条件为"最后两个计息年度、30、70%",即"在本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时",可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分回售给公司;部分转债在回售期、触发回售的计算时间、触发回售的比例等数字上有差异化限制。

「中欧多资产」回调之后,转债资产的定价逻辑变了吗?

因此转债真正的尾部风险不是“债券违约”而是“正股退市”，只要正股仍在上市交易并且下修条款不受制约，转债的股权价值或是有保障的，债性价值也就有了支撑。相反的，我们能看到的转债此前的违约案例，基本都是由于正股的退市风险引发的。从股权价值出发，我们也要澄清转债投资的一个“误区”。转债是介于股债之间的...

转债仍被低估

分行业来看,转债绝大多数行业下跌,科技&消费转债表现相对靠前。转债估值方面,各价位估值中枢有所回落,且继续处于历史低位。转债百元溢价率为18.35%,处于2020年以来17.60%分位数的位置。值得关注的变化:波动过后,转债仍被低估国庆节后首日,假期积累的投资者入市意愿在开盘达到了顶峰。遗憾的是,强烈的兑现交易也随之...