债市收盘|资金面紧张程度缓和,10年国债活跃券利率触达2.1%

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月11日以固定利率、数量招标方式开展了2100亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。Wind数据显示，当日7亿元逆回购到期。资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行18.2BP报1.773%；7天期下行5.8BP报1.776%；14天期上行9.4BP报1.92%；1个月...

临近跨季,资金面紧张迎大考

资金面概况:资金利率显著上行,进入“紧张”状态本周资金面体感偏紧,也是6月以来首度进入“紧张状态”,我们观察到几个现象:一是资金利率显著上行,隔夜和7天资金利率一度倒挂。具体而言,本周DR001从周一的1.80%连续上行至周五的1.96%,R001从1.86%上行至2.03%,二者中枢均较前一周上行16bp。而3月除跨季当天以外,...

资金面进入“紧张状态” 跨季流动性迎考验 业内:跨季资金面波动...

专家对财联社记者表示，近期受到缴税、缴准，政府债券发行加快等因素，资金面有所收敛。从历史经验看，央行在6月下旬根据市场资金面波动、机构资金需求及干扰因素，适度增加短期资金投放，以稳定预期、平抑资金面波动。银行流动性趋于紧张央行投放是关键6月底，银行间市场流动性趋于紧张。今日，Shibor短端品种多数上行。...

银行间市场资金面宽松,非银企业融资实现开门红 | 第一财经研究院...

上周,各期限国债收益率涨跌不一。从短端来看,由于年末资金面紧张的情况缓解,短端国债收益率的下降幅度明显,1月期、3月期、6月期以及1年期国债收益率分别下降14.83bp、17.32bp、3.25bp以及3.64bp。中长端各期限国债收益率涨跌不一,其中2年期、5年期以及30年期国债收益率分别上升0.11bp、0.73bp以及0.48bp,10年...

货币市场资金面维持紧平衡,年内新增债券融资近七成为政府债 | 第...

从指数的成分指标来看,上周银行间市场资金面紧张是导致指数上行的主要因素。从货币市场来看,上周主要货币利率上升,非银资金紧张的情况明显。从债券市场来看,短端利率债收益率的上升带动长期利率债和信用债收益率走高。从股市来看,A股估值仍在底部震荡,二级市场的融资杠杆持续回升。

跨年资金面紧张,票据市场再现零利率传递何种信号?

不过整体来看，跨年资金面仍然偏紧(www.e993.com)2024年11月25日。12月以来，资金利率抬升的同时，1年期NCD（同业存单）利率与10Y国债利率倒挂，3M、6M期NCD利率与1年期品种倒挂，引起市场较多关注。资金面紧张加上银行为明年开门红囤额度“冲量”，也导致票据供需矛盾加剧，12月以来票据转贴现再现“零利率”，3M票据转贴现利率则创下2020年以来新...

呵护年末资金面 央行重启14天期逆回购

“年末银行考核时点临近，为缓解在此期间可能出现的流动性紧张局面，央行近日加大在公开市场的操作力度，增强市场对年末资金面保持合理充裕的信心。”某机构一位宏观研究员对记者表示，此次重启14天期逆回购，既能满足市场跨节资金需求，又能缓解市场对资金面紧张的担忧情绪，呵护资金面意图明显。（上海证券报）

复盘历史,寻找债市牛熊切换背后的逻辑

更重要的是因宏观经济向好货币政策从宽松转向紧缩和去杠杆防风险引发机构加速去杠杆5月中旬后资金面逐渐紧张6月初债市急跌直到6月末跨季加剧资金面紧张央行才出手呵护资金面化解钱荒局面刺激7月上旬债市小幅反弹但债市牛转熊格局已定债市继续走弱直到2014年初才彻底见底回升...

年末行情再至,机构提前入场?

在12月资金面紧张格局缓和后,年末债市整体走强,但存单却延续偏贵。观察近两周债市主要机构的行为表现,基金在现券市场表现最为活跃,险资和国有行也开始提前入场布局,而回购市场上非银机构对于跨年资金的预期相较前两月明显乐观。往后看,我们认为年末的机构行为实则反映部分配置型机构普遍对于明年的利率中枢存在下行预期...

央行释放6万亿资金,A股仍然缺钱!原因在这里

因此跨年之后,我们就有望看到资金面紧张的局面得到缓解了。而且,开闸释放出来的水还真的不小。希望能把股市好好冲一冲。这只是其一。年底这个时间节点还有一个幺蛾子,那就是银行面临考核。简单点说就是,在季度末,监管要考核银行一般性存款的占比,防止银行玩脱线。