国君金融工程|基于Barra CNE6的A股风险模型实践:股票协方差矩阵...
因子协方差矩阵的估计:参考CNE6,因子协方差矩阵估计分四个步骤进行:1)通过因子收益率时间序列计算移动加权协方差矩阵;2)采用Newey-West方法对协方差矩阵进行调整,以解决单因子收益率的时间序列自相关性问题;3)使用特征值风险调整法(EigenfactorRiskAdjustment)调整因子协方差矩阵的相关性;4)使用波动率预测偏误调整方法...
水电板块最后洼地,看好低协方差行情扩散
从自由现金流FCFF折现模型以及MM定理来看,还债等价于分红,如果认为公司遵循股东利益最大化原则,增量资本开支的全投资回报率不低于加权资本成本,那么直接对(经营性净现金流-财务费用)折现,即可得到公司股权价值的下限。在不考虑应收应付变化的情况下,(经营性净现金流-财务费用)近似等于(净利润+折旧),取近5年均值,再...
用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻
统计学中常以样本协方差矩阵代替总体协方差矩阵,但在样本量不足时,样本协方差矩阵与总体协方差矩阵的差异会很大。所以有人提出了压缩估计的方法,原理是使估计协方差矩阵与实际协方差矩阵之间的均方误差最小方式:1.样本协方差矩阵#最大化ICIR加权(样本协方差)ic_cov=np.array(ic.cov())ic_vector=...
多传感器工业机器人,在复杂环境下,如何提高其感知和决策能力?
利用系统一次输出的所有数据的加权融合结果总方差大小评价算法的可靠程度。融合算法结构如图2所示。自适应加权算法:如图2所示,传感器进行环境数据采集,传感器测量系统的目标特征量的实际值为X,在实际测量中,各传感器的实际输出值分别为{X1,X2,……Xn},传感器设定的权值为{Q1,Q2,……Qn},各传感器的测量方差为{σ1...
梁杏+王莽:通往更广阔的“分红时代”——红利国企ETF可多次分红的...
刚才前面有提到,这个指数它使用股息率来进行加权。确实是我们精挑细选出来的指数,它跟市场上主要的红利指数相比,股息率确实明显更高。下图可以看出,上证国企红利指数的股息率,只有在2013年没有跑赢市场上其他主要的红利指数,剩下的年份它都是跑赢的。
期权交易的“灵魂”:—波动率解说
Garman-Klass(1980)利用了交易时段最高价、最低价和收盘价三个价格数据进行估计,该估计量通过将估计量除以调整因子来纠正存在的偏差,以便得到方差的无偏估计(www.e993.com)2024年8月5日。但Garman-Klass(1980)估计量无法解决价格序列中存在跳空开盘的情况。Yang-Zhang(2000)推导出了适用于价格跳空开盘的估计量,本质上是各种估计量的加权平均。
新书推荐 | SPSS统计分析标准教程(实战微课版)
全书共11章,内容包括SPSS基础知识、建立与整理数据、SPSS基本统计分析、假设检验、非参数检验、方差分析、相关分析、回归分析、聚类和判别分析、统计图形和SPSS数据分析综合应用。在介绍的过程中,图文并茂地对知识进行了全面剖析。针对性的案例详解,方便读者举一反三。
桥水全天候:理念、实现与国内市场实战
可以最大程度上降低经济环境变化的冲击,同时在长期稳定获取资产的超额收益;从策略架构上,桥水构建了资产表现与宏观环境的关系,这种结构化的定价体系避免了对协方差矩阵的依赖,提升了稳健性,在每个状态以及状态之间的配置过程中,策略通过杠杆将资产风险收益调整至统一水平,进而可以通过等比例的资金分配实现近乎最优的分散...
拼多多算法实习一面面试题8道|含解析|向量|方差|残差|序列|编码器...
加权求和:用注意力权重对值向量进行加权求和,得到输出向量。QKV机制使得模型能够动态关注序列中相关的信息,提高了表示的灵活性和表达能力。问题4、transformer中多头注意力的QKV是一个吗?在多头注意力机制中,Q、K、V并不是一个,而是分为多个头(head),每个头都有独立的Q、K、V矩阵。具体步骤如下:...
解析R848结合流感疫苗的偶联剂依赖效应:对APC激活及体内免疫原性...
测量了每种疫苗的颗粒大小分布和多分散指数(PDI)(图2)。Z-Average通过DLS测量一组颗粒的强度加权平均水动力尺寸。当研究人员将IPR8-SM(聚乙二醇4-R848)(Z-Average=138.3d.nm)与IPR8-GMBS-R848(Z-Average=138.6d.nm)进行比较时,研究人员观察到类似的Z-Average(表1)。