国海固收:股债负相关性仍将持续存在,但整体会有所减弱

从历史经验看,我们复盘了2014年以来,股市和债市行情的相关性情况,发现股债相关性的强弱程度经历了5个阶段,主要呈现出2个特点:①股债跷跷板效应在大部分时段内成立,股债行情一般情况下呈反向变化;②股债负相关性减弱的情况,主要出现在流动性明显收紧或放松的时段。在本轮债市调整过程中,股债负相关性迅速上升。历史...

了解一下皮尔逊相关系数(Correlation Coefficient)是什么?

当正相关越强时,相关系数趋近于1;而负相关越强时,相关系数则趋近于-1。通过观察两个变量的离差乘积,我们可以发现:当两个变量都比各自的平均数大或小时,相关系数为正数。这是因为在正相关较强的情况下,符合此条件的数据较多,使得离差乘积的总和为正数。反之,当其中一个变量大于平均数而另一个小于平均数时...

一文读懂“股债跷跷板”效应

区间数据:股债以负相关为主,概率与涨跌幅度有关选取2014年以来上证指数与10年国债收益率的60个交易日滚动涨跌幅,使用30日滚动p-value值衡量股债相关程度。筛选该时间段p-value值大于0.7和小于-0.7的时间区间,其中共有25段股债强负相关的样本可供参考。其中,股涨债跌共有9段,股跌债涨共有11段;股债同涨有3...

财商升级|做资产配置,要知道这两个相关系数!

资产配置可以从大类资产的相关度和不同行业之间的相关度来看。前者可以帮我们确定不同资产的比例，后者可以帮我们有效分散行业。2、了解两个系数一是不同大类资产之间的相关系数。对于大类资产来说，从过去10年的时间来看：股票与债券呈现负相关，存在跷跷板效应；以货币市场基金指数为代表的现金资产，和股、债的...

【东吴金工 金工专题】“高频价量相关性拥抱CTA”系列研究(四...

借由修正后的持仓量,计算每日242分钟价格和修正持仓量的相关系数,即PV值。PV值大于0,发出看多信号;PV值小于0,发出看空信号。T+1开盘建仓。连续两天信号相同,T+2开盘不平仓;信号不相同,T+2开盘平仓反手。2.3.交割周期《CPV期货版1.0》的交易讯号,在2.1和2.2已经叙述完毕。然而,从讯号到交易执行的过程中,仍...

江小涓最新文章:数据、数据关系与数字时代的创新范式(1.7万字)

例如,以药理文本相似性为依据进行医学文献的数据挖掘,发现疾病治疗药物;计算模型(基于相关系数、方差分析、正态分布等统计方法)可以扩展数据审视维度,发现数据的更多特征、规律与趋势,谷歌利用搜索数据准确预测流感疫情就是经典案例;深度学习等技术突破数据处理约束和局部搜索路径,展现和人脑类似的观察和推演能力,2021年...

东北宏观 :为何实际利率与黄金相关性减弱?

因此从数据上来看,黄金价格的涨幅,和美日欧主要发达经济体的M2增速是高度相关的。那么为何此时实际利率会比较重要呢?因为实际利率是我们观察全球流动性最高频的指标,而实际利率与全球流动性是负相关的。因此过去二十年的完整叙述其实是,全球宏观总需求不足的矛盾最剧烈时,流动性越宽松(实际利率越低),信用货币体系越...

iMeta | 北大深圳医院桂耀庭组揭示弱精子症患者精浆微生态的动态...

此外,该研究还发现假单胞菌丰度与精子浓度呈负相关,而与活动精子总数直接相关。总之,越来越多的证据表明,精液中微生物群落和精子参数之间存在潜在的联系,可能与男性不育症的发生存在一定的关联性。然而,现有的多个研究报道的结果差异较明显,因此需要进一步研究来明确男性不育症与精液微生物群落之间的关系。

2024年第四季度大类资产配置:A股迎来阶段性行情,配置权益资产正当时

先是“730”政治局会议将“要以提振消费为重点扩大国内需求”置于下半年重点工作首位,并提出“经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费”,未来促消费增量政策有望密集出台,为社零的修复打下夯实的政策基础。“730”政治局会议后,尽管政策预期较强,但是居民消息信心仍然不足,这一点从8月社零数据有所展现。主要...

R代表什么意思?R值在投资分析中的应用与意义是什么?

在统计学和金融分析中,“R”还常常用于表示相关系数(CorrelationCoefficient)。相关系数用于衡量两个变量之间线性关系的强度和方向。其取值范围在-1到1之间。当相关系数为1时,表示两个变量完全正相关;当相关系数为-1时,表示两个变量完全负相关;当相关系数为0时,表示两个变量之间不存在线性关系。