公募500指增超额回调,私募中性业绩仍未修复 | 开源金工
2024年以来,19只中证1000增强基金超额收益为正,1只中证1000增强基金超额收益为负,累计超额收益率排名靠前的中证1000增强基金分别为:国泰君安(14.700,0.00,0.00%)中证1000指数(4463.356,-18.92,-0.42%)(4463.3561,-18.92,-0.42%)增强A(8.18%)、富国中证1000指数增强A(7.67%)、天弘中证1000指数增强A(7.57%)。
以日韩寿险业为鉴,监管呵护下我国利差损风险可控
日本寿险公司在长端利率快速下行后拉长资产久期+交易配置,使得债券投资收益率始终超额10Y国债收益率。我们拆解日本第一生命保险2015-2023年债券平均投资收益率2.20%,超额10Y约200bp,其中平均票息收益率为1.72%,平均交易收益率为0.48%。明治安田2000-2023年债权平均投资收益率1.80%,超额10Y约100bp,平均票息收...
开源金工:公募指增超额增厚,私募中性业绩继续调整
2024年以来,44只沪深300增强基金超额收益为正,5只沪深300增强基金超额收益为负,累计超额收益排名靠前的沪深300增强基金分别为:易方达沪深300精选增强A(10.59%)、海富通沪深300指数增强A(6.77%)、鹏华沪深300指数增强A(6.31%)。1.2、公募中证500增强基金:7月20日以来超额收益率为0.61%我们选择市场上存续的公募中...
《微观量化百问》第四期丨影响量化投资超额收益的因素
一般来讲,当市场处于成交量大、波动率高、行情偏中小盘、高流动性成长股表现更好的环境中时,量化管理人的超额收益往往表现更突出;而当市场处于“风格急剧转换的阶段”或“一九行情”时,则对量化管理人相对不太友好,获取超额收益会比较难。(1)“风格急剧转换的阶段”以美国股票市场为例,2007年8月和2020年3月...
富国央企A_富国中证中央企业红利ETF发起式联接A(021243)_基金行情...
基金份额可供分配利润金额高于0.02元(含)时,基金管理人将进行收益分配;(2)当基金收益分配根据基金相对业绩比较基准的超额收益率决定时,收益分配无需以弥补亏损为前提,收益分配后基金份额净值有可能低于面值;当基金收益分配根据基金可供分配利润金额决定时,本基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配...
首批10只中证A500ETF全部成立 200亿增量资金蓄势待发
其中,国泰中证A500ETF基金合同显示,在符合基金分红条件的前提下,该产品可每月进行收益分配,有望为投资者月月分红;摩根中证A500ETF设置特色的季度强制分红机制(www.e993.com)2024年9月30日。约定每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%;泰康中证A500ETF设置了季度强制分红条款...
巴菲特曾疯狂安利!被动基金逆势扩张,跑出大幅超额收益
需要留意的是,超额收益通常用于衡量投资管理者的表现,即他们是否能够在调整市场波动(基准收益率)后,通过选股、择时等策略实现超过市场平均水平的收益。笔者根据choice数据统计(剔除年内新成立的基金产品),年初至今指数增强超额收益率前20上榜门槛为6.3%。其中,高于10%的有中银中证1000指数增强A超额收益13.93%、创...
“新爆款”来袭,摩根中证A500ETF(560530)今日成立,认购户数创年内...
该基金在基金合同中约定,每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%。ETF的分红是基于基金的“超额收益”,超额收益的重要来源之一就是标的指数成分股的分红。截至9月20日,中证A500指数的股息率为2.81%。(数据来源:中证指数公司)...
双碳目标下绿色转型股票指数报告
图9显示,本指数在2020年至2024年期间的累计收益率显著超过中证800指数。为深入探究本指数超额收益率的来源,图9同时展示了未经权重调整的指数(其样本与本指数相同,但权重仅基于流通市值,未进行额外的权重系数调整)的净值变动情况。通过对比分析,发现本指数的超额收益率受益于样本选择和权重调整的双重效应:一方面,相较...
上半年超额收益下滑 量化私募从源头开始反思
以目前资管规模占比最大的中证500量化指增策略为例,相关数据显示,今年上半年大部分时间内,国内百亿级量化私募不仅超额收益率(跑赢对标指数的幅度)中位水平为负,垫底机构更跑输对标指数超10个百分点。这样的局面,也引发行业从源头开始多方面反思。策略模型有效性容易受冲击...