私募股权投资:新格局下的机遇与挑战
但当行业里大多数都是专业机构投资人之后,LP机构化反过来会推动GP的规范化,更专业的机构LP势必会对他们的GP提出更高的专业性要求。杨春宝律师团队持续为您精选优质法律实务文章。政府引导基金的入场成为了市场的一大亮点。据清科私募通统计数据显示,截至2017年7月底,国内共成立1660只政府引导基金,目标规模超过...
这两年,全球私募股权基金的业绩基准很差
GP业绩不佳和现金返还不足会损害融资,尤其是对于规模较小、多元化程度较低的基金而言。当然,在某个时候,私募股权退出渠道会出现解冻。当这种情况发生时,基金的DPI将会改善。如果私募股权的麻烦源于时机,而不是资产质量或收购价格,那么基金末期的DPI可能与1.5倍的历史平均水平相差不远。此外,IRR具有极大的时间依赖性...
苏州高端装备产业专项母基金招GP
1、省级母基金出资15亿元,占比25%;2、苏州战新私募基金管理有限公司出资0.6亿元,占比1%。(六)投资模式1、投资方式包括通过设立产业子基金投资或直接投资项目,直接投资项目金额一般不超过产业专项母基金实际投资金额的30%。2、产业专项母基金在产业子基金中认缴出资比例不超过产业子基金规模的30%,对单个直投项目...
一文读懂私募股权、创投基金备案要求:投资范围、结构化、双GP与...
私募股权基金以股权投资为目的,为被投企业提供借款、担保的,基金合同需要明确约定借款或者担保的期限、到期日及投资比例,其中借款或者担保期限不超过一年,到期日不晚于股权投资退出日,借款或者担保余额不超过私募股权、创业投资基金实缴金额的20%。私募股权基金以股权投资为目的,对被投进行附转股权的债权投资的,约定的...
扬州航空航天母基金招GP
(五)出资结构总规模16亿元,其中普通合伙人扬州战新私募基金管理有限公司出资0.16亿元,占比1%;省级母基金出资4亿元,占比25%;扬州市、区两级国企合计出资11.84亿元,占比74%。(六)投资模式1、投资方式包括通过设立产业子基金投资或直接投资项目,直接投资项目金额一般不超过产业专项母基金实际投资金额的30%。
百亿规模基金再落地 年内险企私募股权投资已超600亿
龙岗金控旗下基金公司副总经理周旺公开表示,该基金采取“母子基金”形式运作,90%进行股权直投,10%参与股权投资基金出资(包括“20+8”产业基金),并采取“双GP”管理模式,GP1的管理人为平安创赢资本,GP2的执行事务合伙人为深圳海洋投资公司,共同遴选项目和考察决策,保障基金稳健投资和运营(www.e993.com)2024年10月20日。“险资通过基金参与...
两万字解读 · 私募基金信披新规
该部分规则主要由中国证监会负责制定。而其他相关部门的规范体系,则往往基于私募股权投资基金的投资属性,以资金来源为主线,围绕资金固有属性要求而展开,如果财政资金出资到私募股权投资基金,财政部围绕政府预算管理、财政资金绩效管理等方面出台《政府投资基金管理暂行办法》进行必要监管。
100亿,平安人寿在深圳做LP!今年险资已出资461亿
从合伙人信息来看,这是平安人寿在深圳落子、出资的一只重要基金。《科创板日报》记者注意到,在私募股权领域,平安人寿并不是新手。2023年年度报告显示,在股权投资方面,平安人寿先后出手了上海中平国瑀并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)、宁波枫文股权投资基金合伙企业...
中国私募股权投资:当前市场情况及GP关键考虑因素
2023年7月国内出台了《私募投资基金监督管理条例》;日前,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,均对私募股权投资有所提及,一方面加强对其的风险防控,另一方面肯定其对于科技创新的支持作用,这也导致投资有所放缓,且逐渐集中于科技创新领域。在募资减少的同时,中国私募股权投资的出资者...
2024年创投“半年报”:金融机构出资活跃,GP更青睐有规模项目
日前,金融市场另类资产信息服务商——执中发布了2024年上半年《中国私募股权投资行业半年度观察报告》(以下简称《报告》)。《报告》显示,今年上半年,私募股权投资市场整体出资信心不足,出资总金额同比下降26%;投资次数和金额也还不到去年同期的六成,整体偏谨慎;而以减持、老股转让、回购为主要退出渠道的退出事件也整...