不是"硬科技"及时"劝退"!券商评估科创板IPO项目
“科创板八条”的落地正值满月,行业也正对规则进行学习理解领会。近日,多位券商投行负责人接受了证券时报记者的采访。受访人士认为,新规利好高端制造业、信息技术行业、新材料行业等“硬科技”行业企业,券商将运用部门协同、IPO预沟通机制等手段,更加精准识别“硬科技”企业。受访投行人士称,公司对不符合当前“硬科技...
投行分水岭!超7成跟投亏损,倒逼专业化!上半年十强拿走IPO承销84%...
随着“跟投+保荐”“直投+保荐”等协同效应逐渐显现,IPO项目不仅成为再融资、债券融资等其他投行业务的抓手,对券商创收的战略价值也被放大。例如,科创板开板以来,“跟投+保荐”已是对券商业绩影响最大的一类协同模式。始于科创板的跟投机制,要求券商通过旗下另类投资子公司,参与所保荐的IPO公司的战略配售,跟投比例为I...
IPO保荐机构跟投浮亏面达七成,有亏光承销费,也有盈亏蹦极振幅数亿
尽管指数翻红,但由于基本面业绩、流动性、发行定价高等多方面因素影响,截至最新收盘日,仍有310只科创板个股破发,占总数比例54.5%,多数券商跟投也出现大面积浮亏的情形。保荐券商跟投股份的锁定期为24个月,2022年2月19日至今,科创板共计发行了180只股,龙年3月份将逐渐迎来券商跟投股份解禁。Wind数据显示,上述...
新股破发券商最受伤!“跟投+包销”承压,投行IPO承揽、定价、承销...
粤开证券首席策略分析师陈梦洁对券商中国记者表示,在当下新股破发屡见不鲜的情况下,投资者弃购和自身跟投压力,将倒逼券商提升项目筛选的专业能力和定价能力,强化IPO质量把关,促使后续发行定价回归客观和理性。科创板跟投很“受伤”科创板开板以来,跟投制度可谓板块的一项制度创新,该制度要求券商通过另类子公司,使用自有...
前三季度18家券商科创板跟投浮亏9亿,海通单笔亏超八千万,建投...
保荐多并不意味着跟投赚得多,IPO定价成为考验若从保荐承销费用角度来看,上述11家券商合计保荐费用为17亿元,这意味着券商“保荐+跟投”,保荐所赚费用还是压倒性得盖过了跟投产生的浮亏收益。科创板试点注册制下的跟投制度,使得券商的盈利结构发生改变,因此投行实力强劲的券商在该方面更为突出。回顾前三季度整体跟投情...
前三季度股权融资规模破万亿元!IPO超募1048亿元 券商跟投风险加大?
然而,值得注意的是,注册制下承销机构承担风险加大(www.e993.com)2024年9月15日。据测算,2022年一季度,科创板IPO券商跟投资金亏损严重。一季度科创板产生的承销保荐费为34.4亿元,但跟投亏损高达71.5亿元,余额包销亏损0.5亿元,合计亏损37.6亿元。不过,科创板开板至今分季度来看,科创板为券商产生的合计收益只有2022年一季度亏损,其他季度整体收益仍为正...
科创板日报(4.16)| 科创板券商跟投细则出台; 第一届科创板股票...
科创板券商跟投细则出台今日,创板券商跟投制度出台。根据上交所规定,券商跟投分为四个档次:发行规模不足10亿元的,跟投比例为5%,但不超过人民币4000万元;发行规模10亿元以上、不足20亿元的,跟投比例为4%,但不超过人民币6000万元;发行规模20亿元以上、不足50亿元的,跟投比例为3%,但不超过人民币1亿元;发行规模...
科创板运转两年:"好生意"模式浮现券商跟投成新盈利增长点
从跟投收益率来看,纳微科技(14.660,-0.08,-0.54%)、固德威跟投收益高达10倍以上,同时超20家科创板IPO企业跟投收益率高达500%以上。重资产模式运营成共识券商定价能力决定跟投收入毫无疑问,科创板跟投业务正在成为券商重要的利润来源之一,这也让不少券商开始大手笔布局另类投资子公司。
IPO规模增长投行收入提升 券商包销跟投面临双重压力
虽然跟投股份锁定期有24个月,但与此前相比,券商科创板跟投项目退出的风险也随之增加。据《证券日报》记者不完全统计,今年以来,完成A股IPO的科创板公司中,券商另类投资子公司跟投获配累计约为21.48亿元,承销保荐费累计约为37.46亿元,跟投获配金额约占承销保荐费用的57.34%。
11家券商科创板跟投浮亏已近10亿 赚钱逻辑生变?头部券商保荐多亏...
截至今年3月11日,自行情初显疲软的2021年三季度以来,已有93家科创板新股上市,其中25只新股破发,破发率近30%。包括中信证券、华泰证券、中金公司等头部券商在内,共11家券商作为上述25家上市公司的保荐人。或受破发影响,11家券商通过相关子公司跟投浮亏共计高达8.94亿元,其中,中金公司浮亏最多,达到2.2亿元,海通证券...