人民币投海外,怎么选?

①跨境收益互换收益互换(TRS),是一种场外衍生品交易方式。参与交易的双方,可以实现在未来时点对标的收益与固定/浮动利率收益的互换。以下图某产品为例,通常TRS涉及一个参照资产,可以是债券、股票或股票指数等,该产品投资于银行结构性存款(在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具)。投资者在境内向私募基金支付保证金/本...

突发!“南向通”城投点心债投资被叫停 点心债融资年内狂飙突进已...

某券商投资经理表示,目前国内机构跨境收益互换业务的对手方以少数头部券商的自营团队为主,“他们的体量较大,可用额度可能也较为充裕”,在TRS模式下,国内券商一般通过其香港子公司、外资银行境内分行则通过在港分行进行境外债资产配置,“如果现阶段TRS渠道暂停,这些券商机构或只能在境外融资配债,不能再涉及跨境”,该投资...

跨境TRS投资美元债受限,业内:被要求以1月末时点为限,禁止新增

跨境TRS全称是TotalReturnSwap，即“总收益互换”，是指证券公司或外资行与符合条件的客户约定在未来一定期限内，针对特定资产的收益与固定利率进行现金流的交换。即一方(投资者、接受方)向另一方(支付方)支付固定利率以换取另一方向其支付特定基础资产(特定外币债券)的总收益，一般不发生本金交换和实物交割，最高...

中诚信股票指数首次挂钩收益互换交易,实现股票指数衍生品业务场景...

近日,中诚信指数携手私募基金机构和国内头部券商达成首笔挂钩中诚信防御型100股票指数的收益互换交易(TRS),实现中诚信股票指数在衍生品业务场景的新突破。收益互换是进行指数投资的高效工具指数收益互换业务是指通过交易合约形式约定交换挂钩指数收益的场外衍生品交易模式,通过收益互换的产品形式,投资者可获取挂钩指数的收...

跨境收益互换暂停新增规模 城投境外债投资受限

财新网近日多家券商收到监管通知,暂停跨境收益互换(TRS)新增规模。尽管目前未知具体原因,市场人士猜测这可能为了防止股市波动较大情况下利用TRS机制做空套利,也会使境内资金借道TRS投资城投境外债的方式受限。财新获悉,至少两家头部券商收到暂停TRS新增规模的通知。相关知情人士称,这次暂停的是整体TRS新增额度,跟做...

跨境互换业务为企业筑起“防护堤”

获悉该企业需采购5亿元货值的镍后,一家头部证券公司为其提供了跨境套期保值策略,通过双向浮动的总收益互换(TRS)保护资产价值,该证券公司与客户手中的现货对锁,帮助客户规避市场价格大幅波动对镍货值造成的不利影响(www.e993.com)2024年11月25日。上述证券公司相关负责人向记者介绍,普通的浮动收益互换套保模式下,客户企业通过支付固定收益,锁定其未来...

满足进出口个性化风险管理需求!跨境互换业务为企业筑起“防护堤”

“国内金融机构推出场外业务的初衷就是希望能丰富市场风险管理工具。”业内人士告诉记者,近年来,国内企业对跨境互换业务的应用实践,不仅反映出国内风险管理需求的增加以及市场参与者对衍生品认知和接受程度的提高,也体现了国内金融机构运用场外衍生品服务实体经济能力的提升。

揭秘境外债投资两大“通道”,TRS和QDII额度何处寻?

据财联社调查了解,境内投资者想参与境外债投资,需通过通道机构的渠道,其中合格境内机构投资者(QDII)和跨境收益互换(TRS)最为常见。由于QDII起投门槛低,投资品种广,因而备受投资者青睐。QDII产品一度溢价率严重,不少知名产品均有大额申购限制。据国家外汇管理局数据显示,截至今年2月29日,境内共有176家机构累计获批...

跨境电商国际化发展资金出境路径分析:策略与选择

跨境收益互换（TRS）是一种金融衍生品，允许境内投资者通过与境外金融机构的合约，间接投资境外资产。对于跨境电商，TRS可以用于对冲汇率风险，保护企业免受汇率波动的影响。适合场景：需要对冲汇率风险的跨境电商。需要通过金融衍生品进行资产配置的企业。四、境外放款境外放款是指境内企业向境外关联企业提供的贷款。这种...

盘点人民币投境外途径:QDII、QDLP、TRS有哪些不同?| 新方程小课堂

目前,在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的条件下,通过QDII、ODLP和收益互换的方式,给个人投资者参与境外市场投资提供了一些途径。走进新方程小课堂,带你多维度了解和对比这三种投资方式。重要声明本文件中的信息基于已公开的信息、数据及尽调访谈等,好买财富(以下简称“本公司”)对这些信息的及时性、...