R语言平稳性ADF检验、ARCH-LM效应检验分析收盘价收益率数据可视化
平稳性检验最常用的方法为单位根方法,运用R软件,对日收益率进行单位根检验,检验结果如下从单位根检验结果可看出:单位根检验的p-value小于相应临界值0.05,从而拒绝原假设,表明收益率不存在单位根,是平稳序列,即服从I(0)过程通过R软件画出日收益率的自相关图和收益率的偏自相关图从自相关图和偏自相关图...
R语言ARMA-GARCH模型金融产品价格实证分析黄金价格时间序列|附...
从检验结果可以看出,由于p值小于0.05,因此拒绝原假设,认为黄金价格时间序列为平稳序列。只有带漂移项的检验式才能通过t检验。经检验,ADF=-3.1413,小于不同检验方法的临界值,所以自然对数的黄金价格序列是一个带有漂移项的平稳序列。模型识别及参数估计ARMA模型的定阶从两方面考虑:一是考虑模型的数据特征,即自...
重新审视比特币基于时间的幂律和协整
Nick得出结论,使用未指定风格的ADF测试(非平稳性测试)和KPSS测试(平稳性测试),log(价格)毫无疑问是非平稳的,因此I(1)或更高。MarcelBurger通过目视检查得出结论为I(1)。TimStolte做了一个更有趣的观察:他在不同时间段进行了ADF测试(未指定风格),并指出情况并不明确:“因此,我们无法坚决拒绝非...
【行业观察】金融支持对住房消费力影响分析
平稳性检验。为了验证样本数据是否稳定,本文通过ADF检验(单位根检验)对变量LnHPR、LnLOAN、LnCR、LnSA的平稳性进行检验(表2)。表2为本次的检验结果,从表中可以看出,LnHPR、LnLOAN、LnCR和LnSA四个变量经过一阶差分后均呈现稳态,所有变量均为同阶单整。其中,LNHPR和LNSA这两个变量在一阶差分后最为平...
利率互换对资金和债券市场的领先作用分析
首先,本文使用ADF方法对所有变量数据进行平稳性检验,利率互换价格变量与债券市场变量均未能通过平稳性检验,资金市场变量通过平稳性检验。对利率互换价格变量与债券市场变量之间进行协整检验后通过,即利率互换价格变量与债券市场变量数据均可应用于以下模型。本文采用VAR向量自回归模型,选择AIC、SC最小值确定格兰杰因果检验最优...
百科| 面板数据都有哪些分析方法?
有时为了方便,只采用两种面板数据单位根检验方法,即相同根单位根检验检验和不同根单位根检验,如果在两种检验中均拒绝存在单位根的原假设则我们说此序列是平稳的,反之则不平稳(www.e993.com)2024年7月28日。步骤二:协整检验或模型修正如果基于单位根检验的结果发现变量之间是同阶单整的,那么我们可以进行协整检验。
时间序列的平稳性
非平稳时间序列数据处理我们可以对一个非平稳时间序列应用不同的变换,使其接近平稳:因为有几种平稳性类型,所以我们可以结合ADF和KPSS测试来确定要进行哪些变换:如果ADF测试结果是平稳的,而KPSS测试结果是非平稳的,则时间序列是差分平稳的-对时间序列应用差分,并再次检查平稳。
【波士顿大学】全球工商管理硕士(MBA)丨应用计量经济学常见问题...
1、理论检验。2、预测应用。研究对象:计量经济学的两大研究对象:横截面数据(Cross-sectionalData)和时间序列数据(Time-seriesData)。前者旨在归纳不同经济行为者是否具有相似的行为关联性,以模型参数估计结果显现相关性;后者重点在分析同一经济行为者不同时间的资料,以展现研究对象的动态行为。
刘珺等:数字经济如何影响中国通货膨胀?
本文结构安排如下:第二部分是文献综述;第三部分提出数字经济抑制中国通货膨胀的影响机理及实证检验;第四部分通过比较不同价格指数对货币政策冲击的响应,以初步分析数字经济下的通货膨胀短期动态特征;第五部分是结论和启示。文献综述(一)数字经济的定义及范畴...
中金:如何捕捉四象限的风格轮动?
格兰杰检验是一种分析经济变量时间序列间因果关系的方法,其思想在于,在包含变量Y的过去信息的情况下,如果变量X的过去值仍然对Y的当期值有解释作用,则认为变量X是变量Y的格兰杰原因。进行格兰杰检验的一个前提条件是时间序列必须具有平稳性,否则可能会出现虚假回归问题。因此在进行检验之前通常使用ADF检验对各指标时间序列...