受“赚钱效应”影响,境外资金9月“弃债投股”的积极性提高

东方金诚研究发展部执行总监于丽峰表示，就整体数据而言，9月境外机构减持银行间市场债券1339亿元，或与9月下旬国内一揽子增量政策出台后，利率债收益率明显上行所导致的债券价格下跌、交易盘减持有关。上述外汇交易员告诉记者，9月境外资本减持境内债券，主要集中在9月下旬。尤其在9月24日国家出台一揽子增量政策后，境外...

政策利好频传,旭辉境外化债正当时

从债务结构来看，旭辉的境外债务占比在民营房企中几乎是最高的，达54%；相比之下，融创、奥园、雅居乐、佳兆业、宝龙的境外债务占比分别为21%、18%、24%、36%、41%。这也意味着，一旦境外重组成功，将显著减轻其境外债务的压力，公司的资产负债表也能得到极大的改善。由于存在8个选项，最终的债务分配需要等待投票...

“134号文”之后如何看城投境外债?

因此有部分低评级、区县级城投企业转向境外债市场融资，2024年1—7月有73家城投企业首次参与离岸债券发行，合计发行规模89.13亿美元，占同期发行规模的32.46%，结合区域及行政层级来看，首发城投以区县级为主，数量占比72.60%，山东、江苏、河南区域数量较多，超半数境内主体评级在AA+和AA。

【深度】万亿城投债大幅下调票面利率,哪些银行息差压力大?

另一方面,在地方化债的背景下,一些省级政府也在通过一般性地方债置换隐性债务,这也对此前高利率的城投债构成较大的压力。而且可以看到,近几个月下调票面利率较大的城投债主要分布在重点化债省份,比如重庆、贵州、吉林等省市。大量城投债票面利率大幅下调可能会对银行的息差产生较大的影响。因为银行是城投企业最大的...

境外债重组再延期 中国奥园债务难题解局还有几步?

中国奥园还在公告中表示，公司及AddHero可全权酌情进一步延长该日期，这是根据持有期信托契约条款可分配信托资产的最迟日期。上半年，中国奥园因为债务重组一度扭转了公司亏损的业绩，本以为将会继续进行境外债重组直至完成，没想到又横生枝节。重组阻力与其他暴雷房企不同，中国奥园境外债重组的过程虽然也遇到有阻力，...

境外债迎来到期高峰 城投绸缪债务置换降成本

中诚信国际研究院研究员王肖梦分析,这主要有三方面因素,一是城投境外债批文有效期一年,2023年拿到批文的城投企业需于今年内发行完毕,部分城投企业延期导致发行密集;二是城投到期压力较大,城投境外债借新还旧需求上涨,今年1月—7月募集资金用途仅为再融资的城投境外债发行规模占比较2023年增加5.63个百分点,部分城投企业...

一年内到期高达3000多亿!城投境外债迎到期高峰,点心债票息逆势提升

由于去年下半年集中发行的“364天境外债”即将到期,城投境外债正迎来到期高峰,未来一年内的到期金额将超过3000亿元。境内债置换境外债的政策或落地,城投境外债信用风险进一步缓释。相较城投美元债,点心债票息更有优势,且没有汇率波动风险,配置价值突显。根据华西证券

大公国际:2024年中资境外债中期回顾与展望

尽管今年以来全国多地灵活出台地产新政,放松购房限制,但房地产市场信心恢复仍显不足,房企承压较大,地产风险仍未出清,房企海外融资需求偏弱,上半年房地产企业发行境外债数量仅48只,发行规模183.6亿元,同比分别下降29.4%和33.5%。城投和金融债海外融资增长显著,其中,随着城投化债政策逐步推进,城投企业融资需求有所回升,且...

企业观察 | 万科“蹚过”今年境外债关口 明年将有超246亿元债务需...

风口浪尖上的万科,终于蹚过了2024年到期境外债关口。6月5日晚间,万科A(SZ000002,股价8.02元,市值956.84亿元)发布一则自愿性公告称,2019年3月7日,万科全资子公司万科地产(香港)有限公司(以下简称万科地产)在香港联合交易所披露了关于发行于2024年到期6亿美元的4.2

YY | 2024年6月第三周境外债周报

高收益主体方面,成交额最高的为路劲基建有限公司(415.42万美元)、新城控股集团股份有限公司(355.88万美元)、新城发展控股有限公司(316.89万美元)、山东如意科技集团有限公司(275.94万美元)和普洛斯中国控股有限公司(174.50万美元)。本周花样年控股和中国恒大境外债最低成交价在2美元以下,建业、佳兆业和碧桂园元境外债最...