美国大选:后续展望和资产建议

特朗普经济学的出发点之一显然是希望降低杠杆率:分子端来看是降低债务——加关税提高财政收入、降息减少付息成本;分母端来看是提高GDP——推动制造业回流和居民、企业减税。但能否实现政策目标,存在宏观矛盾。宏观逻辑的矛盾点在于:其一,加关税和反移民将增加通胀压力,联储货币政策远期降息的空间有限,这意味着存量债务...

南都电源:即使储能电池关税提升至25%,中国电池成本仍优于美国

储能电池在储能系统成本中的占比下降,预计对整体盈利能力影响不大。同时,由于美国本土供应商项目进展较慢,国内企业成本优势明显,即使关税提升至25%,中国电池的成本仍优于美国,国内储能系统产品仍具备明显竞争力。MACD金叉信号形成,这些股涨势不错!

大陆叫停对台34项农产品零关税 台“农业部”评估成本至少增加...

以2023年的数据来看,这34项农产品初估年关税成本为107.5万美元。5月31日时,国务院关税税则委员会就发布关于中止《海峡两岸经济合作框架协议》(ECFA)部分产品(第二批)关税减让的公告,决定自2024年6月15日起,对原产于台湾地区的134个税目进口产品,中止适用ECFA协定税率。当时,国台办就表示,长期以来,台当局单方面...

中信建投钱伟:美国大选系列研究

由于关税向非美厂商的传导不畅,特朗普加征关税确实存在通胀效应:首先,终端进口消费品价格直接上升;其次,生产成本被动推升;最后,其他国家竞争厂商的策略性涨价。但是,关税同样会给美国带来一定通缩压力,至少体现在:需求萎缩(美国进口、全球贸易均遭显著打压,整体进口价格下行)、金融冲击(美股等大跌,拖累上游大宗品价格)...

关税上涨为何会导致期货价格下跌?这种关联如何影响投资策略?

其次,关税上涨可能导致贸易伙伴的报复性关税,进一步影响全球供应链和市场情绪。这种不确定性会导致投资者对未来经济前景持谨慎态度,从而减少对风险资产的投资,包括期货合约。市场情绪的恶化通常会导致期货价格进一步下跌。此外,关税政策的变化还会影响货币汇率。如果一个国家的货币因为关税上涨而贬值,那么进口商品的成本将进...

Wind风控日报 | 四部门部署2024年降成本重点工作,将做好22项任务

国家发改委等四部门发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》,明确2024年降低实体经济企业成本将重点落实好7个方面22项任务(www.e993.com)2024年11月10日。其中提出,适当降低先进技术装备和资源品进口关税;畅通货币政策传导机制,避免资金沉淀空转,推动贷款利率稳中有降;延续实施阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策,实施期限延长至2025年底;依法查...

越南投资建厂成本大揭秘!这几点要知道!

进口设备:进口设备通常质量更高,技术更先进,但成本也相对较高。企业需要支付进口关税和其他相关费用。此外,进口设备的维修和维护可能需要更多时间和成本。企业在选择采购方式时,应根据预算和设备需求进行权衡。2、基础设施成本基础设施成本包括电力、水、通讯等,是企业运营的重要支出。越南的基础设施成本在不同地区有...

财务造假or抄底良机?独家拆解英科医疗“大存大贷”底层逻辑,附送...

2023年及2024年上半年,英科医疗平均借款余额(各季末平均数)分别为49亿和100亿,据此计算的资金成本都是2.6%。即英科医疗近两年短期借款的利率都在2.6%左右。交易性金融资产的公允价值变动计入公允价值变动收益,处置收益计入投资收益,加起来除以季度末平均持有规模就是收益率,按照这个逻辑计算的2022年至2024年上半年平均...

降息也奶不动A股了

回想世纪之初，中国刚刚进入WTO，将物美价廉的中国商品输出给全球时，美国为代表的发达国家，在低价中国商品（低成本）的基础上，实现了高经济增长和低通胀的繁荣。那真是甜蜜的中美蜜月期。再看上周五，美国对中国的电动汽车加征了100%的关税，同时拜登政府计划针对中国电商平台，取消“800美元最低限度豁免”，脱钩...

许家印,突发!_物业_香港_关税

过去2个月,无论是市场整体还是实物资产面对了系统性的逆风,其中包括了:国内房地产需求的进一步下滑,财政的阶段性收缩以及更重要的海外的衰退交易。在实物资产回撤过程中,市场也出现了螺旋下跌,从反面验证了实物消耗这一市场主线。当下,压制性的因素正在渐渐褪去,房地产投资在更低的平台震荡,财政支出有了边际改善的迹象...