...丨商业养老金业务试点将进一步扩大;券商收益凭证发行管理办法...

基金合同显示,该基金为契约型开放式、债券型证券投资基金。该基金投资组合比例为,投资于债券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%;基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。基金所指...

券商“收益凭证”迎新规 实行分级余额管理

通俗来讲,收益凭证类似于短期债券,是证券公司向其客户借钱的一种方式,期初,发行人(券商)向客户借钱;期末,发行人(券商)连本带息一次性将资金还给客户。《每日经济新闻》记者注意到,《管理办法》共六章三十六条,从发行规范、销售规范、合规风控、自律管理等方面作出了全面规定。其中,明确规定收益凭证的投资者应当...

券商收益凭证发行管理办法出台

收益凭证是券商在场外向合格投资者非公开发行的债务融资工具,作为券商场外业务的重要组成部分,在服务居民财富管理需求、拓宽券商流动性管理渠道、提升市场流动性等方面发挥了积极作用。广发证券相关业务负责人在接受《证券日报》记者采访时表示:“《管理办法》的发布体现了监管部门对券商债务融资工具在制度层面的有力支持,...

事关券商提升流动性,券商收益凭证新规落地,分类评价结果决定规模...

收益凭证是证券公司在场外向合格投资者非公开发行的债务融资工具，作为证券公司场外业务的重要组成部分，在服务居民财富管理需求、拓宽证券公司流动性管理渠道、提升市场流动性等方面发挥了重要积极作用。2023年年初，包括《管理办法》在内，中证协还就《证券公司收益凭证发行备案与信息报送指引》，《证券公司收益凭证信息...

提升券商流动性利好举措,券商收益凭证新规落地 六大细节如何影响...

一是在强化投资者利益保护方面,《管理办法》参照私募公司债券强化了投资者适当管理要求,规定了券商销售收益凭证向投资者进行风险揭示的具体要求,并明确券商设计、发行浮动收益凭证的,应当坚持审慎原则,因挂钩标的相关风险导致的浮动收益部分亏损金额应不超过固定收益金额,回归了债务融资工具的本源,增强了投资者对券商收益凭...

券业收益凭证新规落地 优质头部券商更受益

近日,中国证券业协会发布《证券公司收益凭证发行管理办法》,规范证券公司发行收益凭证,防控金融风险,保护投资者合法权益(www.e993.com)2024年11月14日。在业内人士看来,收益凭证新规有助于提升投资者对收益凭证产品的信任感,推动收益凭证业务高质量发展,引导券商稳健开展相关业务,将给优质券商带来更大业务增长空间。

收益凭证新规对投资者、券商业务和合规风控等方面的影响

“办法”),从明确业务定位、强化风险管控、强化投资者适当性管理、规范发行销售行为、加强合规风控管理、强化监测监管等多个方面对券商收益凭证业务进行规范,并对存量收益凭证整改设置了最长不超过两年的过渡期安排,涉及券商“收益凭证”的定义、发行规范发行备案与信息报送、信息披露(发行相关文件)、销售规范、合规...

券商收益凭证新规出台:明确业务定位、健全规则体系、全面规范发展

投资者利益保护方面,《管理办法》参照私募公司债券强化了投资者适当管理要求,规定了券商销售收益凭证向投资者进行风险揭示的具体要求,并明确券商设计、发行浮动收益凭证的,应当坚持审慎原则,因挂钩标的相关风险导致的浮动收益亏损金额部分应不超过固定收益金额,回归了债务融资工具的本源,增强了投资者对券商收益凭证的信任和...

重磅发布!证券公司收益凭证发行管理办法来了

三是强化投资者适当性管理。考虑到收益凭证均为非公开发行,参照非公开发行公司债券的投资者适当性要求,将收益凭证投资者限定为符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业投资者。四是规范发行销售行为。明确了证券公司发行销售收益凭证应当履行的义务,在配套的《证券公司收益凭证信息披露指引》中细化了信息披露要求;明...

券商收益凭证迎新规,实行分级余额管理,限定专业投资者

10月25日,中国证券业协会发布《证券公司收益凭证发行管理办法》(以下简称《管理办法》)。所谓的收益凭证,是指证券公司在柜台或机构间私募产品报价与服务系统向符合条件的投资者非公开发行、按约定还本付息的债务融资工具。通俗来讲,收益凭证类似于短期债券,是证券公司向其客户借钱的一种方式;期初,发行人(券商)向客...