深交所发行上市审核问答汇总(共18期)
问题1签字保荐代表人“已完成项目”的认定如何理解《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第1号——申请文件受理》第三条“最近三年内未曾担任过已完成的首发、再融资、转板项目签字保荐代表人”中“已完成的首发、再融资、转板项目”?答:已完成的首发、再融资、转板项目是指已完成发行上市或转板上市的项...
证监会确认:上市公司再融资时间间隔限制大幅缩短
在11月9日的新闻发布会上,证监会发布了《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》(以下简称《监管问答》)。修订后的《监管问答》主要包括两个方面,一是明确使用募集资金补充流动资金和偿还债务的监管要求;二是对一定条件下的再融资时间间隔的限制由之前的18个月修改为原则上不得少于6个月。对此...
发行监管问答――关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)
答:为规范和引导上市公司聚焦主业、理性融资、合理确定融资规模、提高募集资金使用效率,防止将募集资金变相用于财务性投资,再融资审核按以下要求把握:一是上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求,合理确定募集资金中用于补充流动资金和偿还债务的规模。通过配股、发行优先股或...
上交所明确“轻资产、高研发”认定标准 187家科创板企业有望突破...
10月11日晚间,上海证券交易所发布《发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准(试行)》(以下简称《指引》),明确了科创板上市公司再融资适用“轻资产、高研发投入”的范围、具体认定标准等具体事项。根据《指引》,被认定具有“轻资产、高研发投入”特点的科创板公司,再融资时募集资金投向不再受...
上交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问
近日,上交所有关负责人就优化再融资监管安排的具体执行情况回答了记者提问。在优化再融资监管安排的主要思路方面,负责人提到,在满足上市公司正常发展需要的基础上,对市场关注的频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”、大额前次募集资金闲置等情形严格监管,引导上市公司理性实施再融资。具体问答如下:问:制定优化再融资监管...
问答2023|变革的一年:迎来“一行一局一会”,首提金融强国
一年时间,不少因“变”可以载入史册的瞬间:年初,股票发行注册制正式在全市场推开(www.e993.com)2024年10月20日。5月,国家金融监督管理总局揭牌,“一行两会”时代落幕,我国金融监管体系迈入“一行一局一会”新格局……进入10月,“金融强国”概念被首次提出,意味着金融上升为国家战略选择的新高度。变革不止于此,在实践层面,IPO及再融资、降低...
中国证监会监管规则适用指引汇总(更新至2024年4月12日)
此后,IPO、再融资监管问答不复存在,证监会关于首发、再融资常见问题的监管口径均以发行类监管规则适用指引为准。2.自2020年11月13日,《监管规则适用指引——会计类第1号》替代了此前一直被资本市场审计业务遵循的《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》(第1至8期),此后证监会关于资本市场执行企业会计准则相关争议...
监管规则适用指引——上市类第1号
监管规则适用指引——上市类第1号目录1-1募集配套资金1-2业绩补偿及奖励1-3收购少数股权、资产净额的认定1-4发行对象1-5IPO被否企业参与重组1-6过渡期损益安排及相关时点认定1-7私募投资基金及资产管理计划1-8构成重大资产重组的再融资募投项目披露...
上交所发行上市审核问答汇总(共8期)
一是关于发行条件。根据《定向可转债重组规则》,上市公司发行定向可转债购买资产,需符合上市公司发行股份购买资产的相关要求,同时需要符合《上市公司证券发行注册管理办法》(以下简称《再融资办法》)第十三条第一款第一项至第三项的规定,且不存在《再融资办法》第十一条第一项、第三项、第五项、第六项以及第十四条规...
年度献礼:2023年重要新规及修订回顾
2023年1月13日,沪深交易所分别印发通知,对《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》(以下统称《交易与关联交易指引》)进行了修订。期货及衍生品交易是上市公司稳定成本、保持现金流、避免汇率波动导致的财务困境的重要手段。经...