原木期货、期权合约及规则解读(一)完善风控体系 确保市场平稳运行

保证金制度是期货市场风险控制的重要手段,据了解,原木期货一般月份最低交易保证金设置为合约价值的5%,至少可以抵御一个停板带来的风险,临近交割时,原木期货的保证金梯度设计参照大商所已上市品种的设置方法,即从交割月份前一个月的第15个交易日起,保证金提高至10%,从交割月首个交易日起提高至20%。原木期货上市初期,...

大商所调整3个品种期货合约临近交割期交易保证金标准

自4月15日结算时起,以上3个品种临近交割的保证金梯度将由两个调整为一个,取消交割月前月10%的保证金梯度,交割月份前七个交易日套期保值交易保证金标准由20%下调至15%,以进一步降低企业套保交易成本。据了解,大商所于2020年4月起在18个品种上实施了套期保值差异化保证金业务。实施以来,线型低密度聚乙烯等3个品...

大商所修改梯度保证金水平和临近交割月限仓梯度

为提高近月合约流动性,进一步促进市场功能的发挥,降低交易成本,优化市场风险管理体系,大连商品交易所[]1月29日下发通知,对《大连商品交易所风险管理办法》(以下简称《风险管理办法》)进行重大调整,修改了梯度保证金水平和临近交割月限仓梯度,放宽和简化了相关规定。本次对风险管理办法的修改完善主要包括三方面内容。

大商所取消期货公司会员限仓 放宽保证金梯度

大商所在2013年放宽了各品种持仓梯度相关的持仓参数和保证金参数,并将时间梯度保证金由5个梯度简化为2个梯度,从实施效果看市场反响良好,在推动近月合约活跃方面作用明显,市场希望交易所能继续放宽相关标准。在一般月份套期保值有效期以及一般月份套利增加额度有效期方面,在近年大商所实施一系列制度优化措施后,各品种临近...

大商所延后期权合约最后交易日 延后至“标的期货合约交割月份前一...

同时，为给行权后的期货持仓处理留有充裕的时间，此次延后的期权合约最后交易日尽量避免与交割月前月期货合约的梯度限仓和提高保证金时间相重叠，以免增加交易成本。中基宁波集团股份有限公司相关负责人认为，大商所此次延后期权最后交易日，可以提高企业现货采销时间和套期保值灵活性，为企业提供更长时间段保护；同时，能够...

大商所修改相关业务规则放宽豆粕合约持仓量梯度标准

本次修订将黄大豆1号、黄大豆2号、豆油、豆粕持仓量梯度标准放宽至50万手、60万手和70万手;与此同时,大商所还放宽经纪会员一般月份的持仓限额,即:黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油一般月份合约单边持仓大于10万手、玉米大于15万手时,经纪会员该合约持仓限额由原来的不得大于单边持仓的20%放宽至25%(www.e993.com)2024年11月18日。黄大豆1号、...

大商所更新期权合约交易规定,最后交易日将延后7个交易日

具体来看，通过延后期权合约最后交易日，一方面，使期权合约尽可能长地覆盖标的期货合约周期；另一方面，增加了期权工具在近月月份的交易时长。为给行权后的期货持仓处理留有充裕的时间，此次延后的期权合约最后交易日尽量避免与交割月前月期货合约的梯度限仓和提高保证金时间相重叠，以免增加交易成本。中基宁波集团股份有限...

...奋力走出中国特色期货市场发展成功之路 访大商所党委副书记...

过去为防范交割风险,通过在临近交割月梯度增加保证金、收紧限仓等方式减少近月合约成交量,但也使定价的有效性随之降低,不利于企业套期保值。近年来,我们以“一品一策”为核心,通过引入做市业务等措施,有效推动各主要品种合约连续性大大改善,使合约价格和流动性的期限结构得到优化。近期首次引入产业服务商开展临近交割月...

大商所:取消期货公司会员限仓、放宽保证金梯度和套保套利管理

大商所在2013年放宽了各品种持仓梯度相关的持仓参数和保证金参数,并将时间梯度保证金由5个梯度简化为2个梯度,从实施效果看市场反响良好,在推动近月合约活跃方面作用明显,市场希望交易所能继续放宽相关标准。在一般月份套期保值有效期以及一般月份套利增加额度有效期方面,在近年大商所实施一系列制度优化措施后,各品种临近...

大商所调整3个品种交割期交易保证金标准

4月13日,大商所发布通知,对线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯等3个品种的交割月份套期保值交易保证金标准进行调整,与3月21日发布的《大连商品交易所风险管理办法》规则修改同步实施。自4月15日结算时起,以上3个品种临近交割的保证金梯度将由两个调整为一个,取消交割月前月10%的保证金梯度,交割月份前七个交易日...